Q36741：

龔成老師，感謝您之前嘅解答同埋持續無私嘅分享，雖然而家供緊樓，但我呢一年給聽您嘅意見，努力儲現金，同時分散投資。

現時33歲，月入$36k，扣除供樓及其他支出，每月可儲$5k，資產配置如下:

自置物業 $4.3M（欠貸款HK$ 3.7M）

Cash HK$100k (14%)

HK Stock HK$250k (36%)

US Stock HK$75k (10%)

定期 HK$180k (25%)

Crypto HK$100k (15%)

1. 因為物業銀行貸款已經過咗一年罰息期，可以提早還款，而家處於高息期，之前亦都係做高成數按揭，請問您建議我將定期到期嘅錢提早還款同提升每月還款金額嗎？定係將每月可儲資金進行其他投資？請問您對我以上嘅資產分配有啲咩建議？

2. ⁠我有聽取您嘅建議，平衡資產比例，現只月供以下港股，並開始投資美股，而家美股資產組合如下，請問您會建議將來加持邊隻美股？

現月供港股

388 $500

1810 $500

2800 $1000

美股

3. 我同男朋友而家有開聯名戶口一齊儲錢，計劃兩年後結婚，因為大家都各自供緊樓，所以現時每月只可儲$2k，月供以下股票，請問有冇咩建議？

66 x 103 (月供$1000)

2638 x 1,517 (月供$1000)

3067 x 851

先感謝老師耐心解答，祝老師身體健康，長賺長有！

龔成老師︰

1）應否提前還款與否，決定點是你的投資能力。

如果你有能力創造比利息更高的回報，就不應該還款；但如果你無太多的投資能力，就先還本金，避免更高的利息支出。

現時雖然仍然處於高息周期，但息口已經見頂，你的投資預算會更爲穩定。

你現時的資產配置算合適，但定期和現金加埋近4成，以現時市況和你年紀而言，有少少多(畢竟定期增長能力弱，主要係收息保本)。長遠要慢慢增加股票比例，令整體組合更平衡之餘，都增升翻個長線增長力。

但留意，現時美股處於合理區較上部的位置，雖然你持股的比例不算多。但由於佢唔平，如果加注的話，要慢慢小小注咁進行。

2）長遠黎講，單一地區的比例應該維持在7成以下會較爲合適，所以你長遠要慢慢增加美股的投資比例來達到平衡。

（VOO)、(QQQ)都是優質的指數型基金，對於投資美股時間不長的投資者而言，這是入門的選擇，長遠你可以先增加這部分的月供比例。

當你擁有較多的投資技巧和知識的時候，先考慮月供其他的股票。

你現時月供架港股，都係合適。除左收息股港燈（2638），始終增長力弱，不太適合你的年紀，不建議持有太多。

至於美股方面，你手上架股票都有質素。但留意KWEB都係買內地股，所以唔會幫你分散到地區性風險(即太集中中港股票)。

最後，你們計劃兩年後結婚，由於時間唔算長。相關資金，建議最多投資較保守架股票，或者定期好了，以免因大市波動，影響人生計劃。

Q36742：

老師，你點睇近期樓市？

龔成老師：

香港樓市，因應政府取消辣稅，相信短期會穩定翻，之前持續的跌勢，會停一停，不過，之後會上翻還是下跌，始要睇基本面。

中國及香港經濟未完全回勇，相信樓市難以大升，但未必會大跌，相信會平穩。

另外是高息因素，高息對樓市會不利，這就近1、2年樓價回落較多的原因，不過，這個因素基本上已反映，加上香港買樓需求仍大，相信不會大跌。而當美國正式開始減息，會對香港樓市有穩定作用，不過，香港減息的力度不及美國，所以難以令樓市大升。

至於內地資金買香港樓，相信香港樓的吸引力，未必及過往，因此內地人買香港樓雖然會存有一些需求，但不會因此而大幅推高樓價。

在投資價值方面，租金回報率不高，以及按揭利率不低，加上長遠樓價難以倍升，令香港樓的投資價值，並不高。

相信樓市在長遠計，因供求關係，較難大跌，不過，也不會有大升的情況出現。

樓市始終需求大，我見唔少適婚年齡的朋友，都正等機會買樓，但未買樓，這些是「潛在需求」，過往每年不斷累積，只要樓市跌少少，就會有需求走出來，這令樓市不能大跌。

不過，近年移民的確令需求略為減少，加上政府將加大力度找地起樓，所以長遠，供求將慢慢好翻，無過往咁失衡。

政府現時有較大決心處理好樓市問題，我相信會令之後的供應增加（不是中短期，要長期才慢慢見到），因此，樓市不會大升，但相信都較難大跌（始終需求大）。

長遠計，樓價會平穩，不是倍升，不會好似過往般倍升，而是平穩，同時，由於需求大，要大跌也不易。

因此，香港樓作為自住的價值仍在，中短期不會大跌，也不會大升，以穩定為主。長遠來說，暫時睇未必會大跌，最多只會平穩加少少向上。投資價值，就只是一般，未見好吸引的水平，自住則合理，可以考慮，最重要是考慮自己的負擔能力。

Q36743：

龔成老師，雖然睇咗你嘅書同FB好多年，但自己在投資方面真係好差，很多年前買了8325中國支付通40萬股，前年停牌至今，請問係咪即係公司已執笠？😭

龔成老師：

中國支付通（8325）財務數據弱，見佢之前5年，都是年年虧損的。

我找了佢最新的通告：

復牌計劃及進展

本公司現正採取必要措施解決導致其股份暫停買賣的事宜，遵守GEM上市規則以令聯交所信納，並盡快尋求其股份恢復買賣。

本公司將於適當時候根據GEM上市規則的規定，就其業務營運及復牌情況另行刊發公告。

本公司將繼續盡其最大努力協助及配合核數師完成二零二三年全年業績尚未完成的審核工作及程序，以便在切實可行的情況下盡快刊發及╱或向股東寄發二零二三年全年業績

及二零二三年報（視乎情況而定）。根據目前情況及近期與核數師的討論，預計本公司將於二零二四年三月三十一日或之前刊發二零二三年全年業績。

本公司股份自二零二三年七月三日（星期一）上午九時正起於聯交所暫停買賣，並將繼續暫停買賣，直至另行通知為止。本公司將於適當時候就此刊發進一步公告。

佢的賬目仍然有問題，無法與核數師完達成賬目上的協議相信仍要時間才可以復牌。

佢又未到執笠，但之前的財務數據弱，加上現時賬目有問題，就算日後復牌，也不要對股價有太大期望。

現時小股東只有等，無野可以做到。

Q36744：

如有100萬本金 想投資幾耐先可財務自由

龔成老師︰

其實財務自由的定義好個人，不是說要擁有多少財富，而是你的資產能否產生足夠的現金流，去到支付日常開支。

如果能夠達到以上的狀態就可以初步達到財務自由的目標。

所以，要達到財自的目標，要分開以下幾個步驟。

一、 根據日常支出 計算你所需要的被動收入

二、 統計現時你擁有的資產

三、 計算擁有的資產能支付日常開支的差距，靠投資補足

例如，你每月的開支是$1萬，一年就是$12萬，假設你投資在6%回報的收息資產中創造現金流，你需要的總金額就是$200萬 ($12萬/0.06)

你現時擁有的資產（$100萬），與你目標財自資產所需要的金額的距離。再比較一下你平均每年的投資回報，就能計算出你大概需要的時間。

假設你每年投資回報有10%，你就大約要7年，才可以累積到這個200萬目標。

當然，你這刻都可以繼續儲錢投入資金，達成目標的時間就可以加快。

Q36745：

Hello, 我想問下理財意見

今年26歲 巳結婚 育1個1歲小朋友, 現時現金約180萬, 股票約50萬, 每月家庭收入約7萬左右

諗梗買唔買樓自住, 想睇下你睇法

龔成老師︰

每個人都長遠都有住屋需求，除非你有其他原因(例如打算移民)，否則有一個屬於自己的居所其實更爲安心，尤其是你已經有家庭。

比起你月入多少，反而更重要的是，你每月可以剩多少，如果買樓，是否在供款上無問題（比起樓價升跌，你能否供得起，是更重要）。

假設你現時租緊屋，你要面對長期的租金支出，現時家庭仍然有收入，當然問題不大。但當你開始步入退休年紀的時候，租金支出將會成爲一大負擔，同時減慢財富累積的速度。

你擁有自住物業，不用擔心家庭的居住問題，更能夠專心工作或做其他的事。

當然，如果以自住作爲買樓的出發點的話，不一定要現時又或者不一定要買私人樓，你可以考慮居屋，只要符合自己的長線需求(講緊至少未來10-20年)，以及「供得起」的原則就可以。

另外，當你買入物業自住之後，最好有現金剩，以免有任何突發的情況。所以，你要計算一下手上的資產是否足夠達到你買入理想物業的首期，不夠的話，可以考慮用投資將其滾大。

現時香港的樓市已經較高位有較爲明顯的回調，如果是有急切自住需求的話可以考慮入手。

當然如果你不是太有急切性的話，可以考慮抽居屋，總之，長遠如果有自住需求的話，擁有一間物業會是一個更好的部署。

Q36746：

你好，老師 想請教一下買入收息股，在計算利息時，用買入價計算對嗎？因買入股票後，升了10元。現在想比教一下收息（10%）或 賺最差價好。

龔成老師︰

首先，我個人不建議賺差價，投資係從長線角度出發。

除非股價已經升到貴的水平，就可以考慮賣出部分，但整體的投資策略都建議用長線為主。

另外，你要明白買"收息股"架目的，就係為左穏定咁收息。如果你係退休人士，或者好保守架投資者，而類股票就適合你。

所以，你是否賣出，個重點唔係佢派息多少，而係佢架派息仲係唔係穏定，同埋本身收息股是否適合你。

Q36747：

老師，Brk B 現價可以買嗎？

龔成老師：

可以。Berkshire Hathaway Inc（BRK.B）即是巴菲特主理的巴郡B股。

巴郡是一家控股公司，擁有從事各種業務活動的子公司，包括保險和再保險、公用事業和能源、鐵路貨運、製造和零售，屬於大型綜合企業，可以理解為一個投資公司，或可視為一個基金。有質素，可以長線。

由於有巴菲特作操作，基本上有一定質素，有長線投資價值。

巴郡的平貴度，建基於其資產組合平貴度的分析，考慮到現時主要持股的平貴度，大致推算巴郡在合理區中上，有興趣的投資者可分注，或用月供方法去儲貨，並長線持。

Q36748：

請問1299 分析感謝

龔成老師：

友邦保險（1299）不差的，企業有一定的質素，有品牌、有規模，生意雖然做到較大，但仍有增長力，不過就不是高增長，只是平穩增長。

不過盈利就有少少波動，但這都正常，因為保險公司有投資相關收益，所以這亦會令股價略為波動。

前景方面，正面的，佢保持不同市場的發展，利用本身的品牌去加強新市場業務，而長遠的市場仍有增長潛力。

這股有長線投資價值，現價就處合理區底部，長線持有無問題。

Q36749：

阿sir 早晨

請問

我在好多年前以120-140之間買入HSBC

龔成老師：

其實經過多年供股及派息後，你的真正成本已無咁高。

現時要睇你持貨多唔多，匯控（0005）最差時期已經過去，相信會慢慢好轉。如果貨不多，加上你打算長期收息，就持有。

不過，銀行業的賺錢能力比過往減左，因此不能視為增長股，但當經濟好轉，始終都會有錢賺，因此都有投資價值。

相信長遠是收息股，但股價增長就有限。因此，如果你想有較大的增值，可考慮將部分貨減持，轉其他。

這股都有投資價值的，但都要控制佔組合比例太多，同時明白佢是收息股，增長力有限。

Q36750：

多謝你嘅解答☺️，非常實用。其實一直想買你嘅書，對於我呢種新手，你那些作品比較適合我呢？謝謝

龔成老師：

你可首先睇：

《圖解股票小百科》

《80後千萬富翁》

《財務自由行》

之後再睇其他。

書本在三聯、商務、誠品都有得賣。由於部分書在一些書店已斷，所以若你見唔到，問下職員就得（又或向職員訂都可以）。

以下是我的16本書：

《80後百萬富翁》（第10版）

《80後2百萬富翁》（第5版）

《80後3百萬富翁》（第3版）

《財務自由行》（第8版）

《大富翁致富藍圖》（第5版）

《50優質潛力股》（第4版）

《50穩健收息股》（第3版）

《50值博倍升股》（第3版）

《股票勝經》（第6版）

《選股勝經》（第2版）

《年報勝經》（第2版）

《5年買樓4部曲》（第2版）

《80後千萬富翁》（第2版）

《千萬富翁致富學問》（第1版）

《38全球倍升股》（第1版）

《圖解股票小百科》（第1版）