Q46861：
你好成哥，我現在的狀況是：我太太收入約7萬 ，我收入約3萬 ，我們大約30多歲。 現時供樓每月24,000左右，還有540萬未供完，現時有一名九個月的小朋友。
現在有大約150萬 流動現金，請問我們應否先還100萬給銀行貸款？還是有什麼更好的選擇？
（本人太太十分保守，只有買黃金和做定期存款的經驗。）
補充： 每月可以儲 2-3萬
龔成老師︰
先還錢，定係先投資。
而個係機會成本問題，最重要睇你投資知識水平。
如果你投資經驗淺，或者好保守，都可以加大付款部份。因為投資存在不確定性，但省下來的供樓利息，郤是保證。
相反，你係有一定投資經驗和能力﹐就應該保留較多資金，去進行投資增值。
所以，你可以因應自己情況，去決定2者比重。
至於長線投資規劃方面︰
當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。
例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。
以你現時30多歲去計，是財富增值的黃金時期。除了盡力儲蓄、投資、學投資知識外。也要把握這個黃金時間，做好財富增值部份。
策略上，你可以考慮「平穏增長股」和「潛力股」。現在你每月先用5成儲蓄，即$15000做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。
選股上，你可以留意一些平穩增值股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。
另外再加其他個股：美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、迪士尼（DIS）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以自己了解下，再決定是否從中選股。
如果想增長力高少少，可留意潛力股，例如指數基金，美股可投資納指基金（QQQ），或在港上市追納指基金（2834）、港股則可考慮安碩恒生科技（3067）。另外再加：美股如微軟（MSFT）、ASML Holding（ASML）、Tesla（TSLA）、Amazon（AMZN）、港股如騰訊（0700）、比亞迪（1211）、小米（1810）等，你可以自己了解下，再決定是否從中選股。同埋，佢地波動性和風險會較高，要自己平衡。
但潛力股風險較高，對投資知識要求較嚴格，所以你可以先自己了解平穏增長股，甚至先集中盈富(2800)和VOO這類指數ETF。到你投資知識有所提升後，才慢慢加入潛力股到組合之中。
(若你想保守點，長線集中晒係平穏增長股，甚至只係買指數ETF都得。)
現時大市大致算在合理區中間(港股)和中上部(美股)，你現有資金可以先投入20-30萬，用"分注"形式，慢慢買貨。餘下本金和每月所儲到的資金，就等大市出現一定程度的下跌，才大力度掃貨，然後長線投資。
(緊記投資前，要預留半年至一年生活費，作為應金資金，這才算穏當。)
以下是有關"平穏增長股"和"潛力股"教學分享的影片，你可以參考下︰
https://www.youtube.com/watch?v=YJdE6xyUXS0
https://www.youtube.com/watch?v=u0ADUWkikhU
最後，你要明白上述月供/分注方法雖然能幫助初學者在知識不多情況下，進行有限度的財富增值。但如果你想財富增值能力進一步提升，就必需加強投資知識，提升選股分析和估值能力。令你可以做到因應市況平貴，自行制定入市策略。
因此，我建議你要多讀投資相關書本、年報，新聞和報讀相關課程。書本上，你可以睇我寫架《圖解股票小百科》、《圖解美股小百科》、《80後千萬富翁》和《財務自由行》，都適合初學者。
我Youtube Channel都會不時分享一些投資技巧和知識，你都可以睇下。
(當中不少影片，係用來幫讀者提升投資和財務知識，所以無時間性，幾年後再睇依然有用。如果你係想提升自己投資知識，建議你抽時間，睇翻舊影片去為自己增值。)
https://www.youtube.com/@%E9%BE%94%E6%88%90%E8%80%81%E5%B8%AB%E8%87%B4%E5%AF%8C%E5%B9%B3%E5%8F%B0
Q46862：
老師，5好意思! 可以問一些不関於股票問題嗎？
我下年3月就62歲公司係退休年齡。我無吔儲蓄，如果我下年將層樓樓價約350萬45年樓齡做政府逆按揭，65歲用40萬買年金，自己有30萬儲備，兩樣加埋收入大約9千幾，請問這樣可以再攞長者生津4千幾嗎？逆按揭可以同時買年金嗎？謝謝你!
其實果70萬係mpf , 我諗住5做嘢攞出黎
龔成老師︰
逆按揭和政府年金是兩個獨立的計劃，可以同時參加。
香港政府的逆按揭計劃（安老按揭）不會影響長者生活津貼（俗稱「生津」），但政府年金計劃的固定年金收入則會被計算為入息，可能影響申請資格。
(以上資料，只供參考，具體請參考照政府相關部門資訊。)
參考連結︰
https://www.swd.gov.hk/oala/?utm_source=copilot.com#faq_p3
至於MPF，你可以睇番情況(生津的資產和收入限額)，去投資以下項目︰
‧收息股
‧債券(A級)
‧年金
‧定息產品
‧同時間，保留一定現金，以備不時之需。
Q46863：
老師早上好！請教一下港股的3419、美股的VYM、JEPI，是否值得投資的優質股，現價是否合理，是否有長遠投資價值？謝謝
龔成老師︰
- ＧＸ恒指備兌（3419）業務基金之投資目標為透過投資於恒生指數的成份股本證券，及沽出相關指數的認購期權以收取認購期權買方支付的款項（期權金），以產生收入。
這ETF並不是傳統型的ETF，因此情況會較特別，優點是高息，往往有10%以上的利息，因為利用期權去產生現金流，但缺點是背後都有一定風險。
簡單來說，在一般的市況，這ETF可以派不差的股息，但這類ETF，有2個風險：
1）如果股市持續向下，ETF價格都會大跌，有機會出現賺息蝕價的情況。
2）當股市大升，這ETF的升幅有機會落後大市，只能賺到利息收入，而錯失了增值時期。
3）操作風險。因為基金無完全講當中的運作，我只能透過基金網站簡單講述的操作，去估當中的運作，如果基金操作不當，會否有資產價格大跌的風險，這點我都不清楚。
我並不是說不能投資這ETF，而是要明白上述的風險，同時在注碼上不宜過多。
- Vanguard High Dividend Yield ETF(VYM)，中文名為Vanguard高股息ETF，成立於2006年11月10日。 VYM以複製法追蹤FTSE High Dividend Yield Index。
這個指數會從美國股市中選出現金配息率高於平均的公司，然後以市值進行加權。
10大持股包括Johnson & Johnson、JPMorgan Chase & Co.、Home Depot Inc.等知名企業。
現價算合理區，可分注。
- JPMorgan Equity Premium Income ETF（JEPI），係一個主動型ETF，旨在保持資本增值前景的同時尋求當前收入。
基金旨在提供與其主要基準標普500總回報指數（S&P 500 Index）相關的大部分回報，同時透過降低波動性而使投資者承受較小的風險，並仍提供增量收益。
在正常情況下，基金將至少80%的資產投資於股票，基金還可能投資於標準普爾500指數未包括的其他股票。
這基金以每月派息的模式進行，派息不差，但要留意，基金價格都會有波動，不是固定的，同時基金過往增長力不算強。另外要留意，美股收息要比30%股息稅。
Q46864：
吉利同比亞迪如何
2者皆持有
吉利的業務前景轉好
股價升左不少
相反比亞迪低迷左好耐
龔成老師：
因為比亞迪（1211）發展力減左，雖然長遠仍然正面，但市場見到當前銷售數據，只是一般，所以股價也不會太強。不過，我地最重要睇企業長遠，而不是當刻，這股長遠仍是正面，不過，增長力不會及過往最高速增長年代。
至於吉利（0175），幾年前發展一般，而近年由弱轉好，所以股價有較大突破。
早幾年受新能源車市場影響，令賺錢能力受到影響，其實這企業已經加快轉型，近年年報也有提及「本集團以新能源轉型作為經營重點，大幅加快新能源轉型步伐。」
中長期來說，要新能源車有較理想的銷量，同時當中的毛利率要明顯提高，才能帶動這企業全面向好，暫時數據有好轉情況。
Q46865：
龔成老師你好。
請問銀行的分紅儲蓄終身人壽保險，標榜超長線投資，對沖長壽風險，值得買嗎？謝謝!
龔成老師：
其實"保險"主要係用來防守，買足夠保障就可以。
儲蓄成份架保險(例如你講架"分紅儲蓄終身人壽保險")，唔係唔可以買。如果你個人風險承受能力好低，或者完全無投資能力，這類保險都有持有價值。
但始終係財富增值角度，佢幫助好有限，一般我都就唔建議太多。做財富增值，應集中投資在優質資產(如優質股、物業等)，效果才會理想。
Q46866：
請問小米既半年業績, 是否可只睇佢既摘要, 其他不睇, 就得呢? 因為淨係佢全年業績都睇死人啊! 半年只睇摘要啲數字就行? 有無邊度可以睇埋季績呢? 如果有, 又睇啲乜呢? 有勞!
龔成老師：
如果你初學睇年報，你半年業績只睇重點都得。
小米每季都會公布財務數據，至於較完整的資對，就會半年及全年先有，即是半年年報、全年年報。
季度數據，可以睇重點，例如收入、毛利、盈利，各業務的重點數據，以及比較重要的資料，例如近年的新能源車銷量、收入、盈虧。
Q46867：
老师你好！想问下3146是不是跟一般收息股一样吗？
龔成老師：
不同的。
ＧＸ國指備兌（3416），之投資目標為透過投資於恒生中國企業指數的成份股本證券，及沽出相關指數的認購期權以收取認購期權買方支付的款項（期權金），以產生收入。
這ETF並不是傳統型的ETF，因此情況會較特別，優點是高息，往往有10%以上的利息，因為利用期權去產生現金流，但缺點是背後都有一定風險。
簡單來說，在一般的市況，這ETF可以派不差的股息，但這類ETF，有3個風險：
1）如果股市持續向下，ETF價格都會大跌，有機會出現賺息蝕價的情況。
2）當股市大升，這ETF的升幅有機會落後大市，只能賺到利息收入，而錯失了增值時期。
3）操作風險。因為基金無完全講當中的運作，我只能透過基金網站簡單講述的操作，去估當中的運作，如果基金操作不當，會否有資產價格大跌的風險，這點我都不清楚。
我並不是說不能投資這ETF，而是要明白上述的風險，同時在注碼上不宜過多。
Q46868：
龔Sir, 請問點睇857 中國石油？之前$12.5買入，是否應現在放晒佢？
龔成老師：
你預這股短期仍會好波動，戰事發展有好多變數，所以，油價忽然大升佢會升，大跌就會跌，而無人能預測到短期情況。
以長期來說，這股有質素的，只要你控制注碼持有，但如果你貨多，可考慮減部分，留部分。中石油（0857）雖然質素都算有，但不是最高質類別。
對油價較為敏感。
這企業的業務情況，以及股價，都與油價有一定的相關性。由於準確預測油價走勢並不容易，雖然佢都有一定的規模，但卻不是最高質素的企業，這是由於佢的產品自主力較弱。
石油是商品，當中沒有差異性，佢地要將石油賣出，只能跟國際油價，這令佢地處於被動狀態。沒有價格自主的能力，這令佢地的獨特性有限。這類商品企業，都可投資，但就要明白不是最高質的企業。
質素都有，但未到最高類，因此都有投資價值。
Q46869：
老師，我自己股票持倉都有100萬，但我發覺自己好似樽頸位，無乜再增長，我應該點樣review 返，令自己有突破呢？
你可以比多D資料我，例如現時持貨，以及大約比例等
你好老師，現時持股如下：
5-匯豐控股，3782股，平均價54.6
591-中國高精密，5000 股，平均價1.2
788-中國鐵塔，2200 股，平均價格9.1
939-建設銀行，30000 股，平均價5.5
1398-工商銀行，7315 股，平均價4.71
1810-小米，6800 股，平均價18.7
想快啲財務自由，我都40歲，無物業，同朋友合租共，我諗過買樓放租，但物業放租要比7成，好似都做唔到財務自由..
另外想問埋，股票在恒生銀行，想做月供股票，但好似中銀 月供股價係沒有手續費？再開一個口供股票戶口好嗎？
龔成老師︰
- 當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。
例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。
以你現時40歲去計，應以平穩增值為主（不是高增長，但也不要太保守）。
中國高精密（0591）質素只係一般，長線不宜持有太多。
中國鐵塔(0788)、工行(1398)、建行(0939)、匯控(0005)都係偏向收息類，可持有部分，但你年齡可以有平穩增長能力，因此，持有可以，但反而之後不要再加注，之後資金可加入其他股票。
策略上，你可以考慮以下「平穏增長股」和「潛力股」。現在你每月先用5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。
選股上，你可以留意一些平穩增值股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。
另外再加其他個股：美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、迪士尼（DIS）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以自己了解下，再決定是否從中選股。
如果想增長力高少少，可留意潛力股，例如指數基金，美股可投資納指基金（QQQ），或在港上市追納指基金（2834）、港股則可考慮安碩恒生科技（3067）。另外再加：美股如微軟（MSFT）、ASML Holding（ASML）、Tesla（TSLA）、Amazon（AMZN）、港股如騰訊（0700）、比亞迪（1211）、小米（1810）等，你可以自己了解下，再決定是否從中選股。同埋，佢地波動性和風險會較高，要自己平衡。
如果你現時無太多投資經驗和知識，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2-3成好了，甚至先集中係平穏增長股類。
若你有一定投資知識﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約3-5成，視乎你投資知識多寡和了解這些股票程度而定。
餘下的另一半現金，我地就等機會，當大市出現較大回調，就加大力度掃貨，然後作長線投資。
以下是有關"平穏增長股"和"潛力股"教學分享的影片，你可以參考下︰
https://www.youtube.com/watch?v=YJdE6xyUXS0
https://www.youtube.com/watch?v=u0ADUWkikhU
- 物業收租，暫時唔太建議，投資值搏率唔高。
但長線購入自住物業，現價係可以，而你都應該要規劃定，長線買入自住物業架計劃。
- 月供方面，如果另一間較平，你開多個戶口都可以。(但留意，開多個戶口，會多一個存倉費支出。)
Q46870：
龔成老師, 你好
最近傳閒Space X 今年可能會上市
有人預測Space X 上市後, 會吸走市場大量資金, 亦即係「轉馬」, 賣A 股票， 買 Space X 股票
有人話Space X後會馬上升幾倍, 因為Tesla 已經升了數十倍, 而且前景還繼續可以再升
Space X 是馬斯克另外一間大公司, 潛力不低於Tesla, 你覺得可能性大嗎？預測會太誇張嗎？
到時候應該買其他股票的好事機嗎？
龔成老師︰
SpaceX上市，對市場資金點都有影響，但而個唔係我地應該考慮架因素，我地唔係做短炒。
至於上市後，會升定跌，很大程度同佢上市定價有關，所以現時無可能判斷到。
至於佢架投資價值，係有，但不確定性都好高。
具體，你可以睇翻影片︰
https://www.youtube.com/watch?v=njhW1uDSrx0