安井食品(603345)是國內領先的速凍食品行業龍頭，主營產品包括速凍調製食品、速凍面米製品和速凍菜肴製品等速凍食品，銷售模式包括經銷模式、商超模式、特通直營模式、電商模式、新零售模式五種。近年來公司開始從速凍火鍋料、速凍米麵拓展至預製菜業務，主要通過自產+貼牌+外延並購齊發力，目標是預製菜“再造一個新安井”。2024年前三季度，公司的淨利潤因促銷加大，同比下降6.7%，至10.5億元人民幣，不過其中重點單品預製菜的收入表現亮眼，同比大增24%。
買入價76.70元人民幣，目標價90.50元人民幣，止蝕價69.50元人民幣
筆者：輝立證券研究部分析師 章晶
研究報告由輝立証券集團旗下於香港證監會持牌的輝立証券（香港）有限公司及/或輝立商品有限公司（“輝立”）所發報。本文所包含的資料均為輝立從相信為準確的來源蒐集。輝立對有關報告所引致之任何損失或虧損概不負責。本報告所載的資料只供參考用途，並沒有法律約束力，亦不構成投資建議、邀約、購入、出售任何產品。投資涉及風險，有可能損失投資本金。你應諮詢專業人士，就本身的投資經驗、財務狀況、個人目標及風險取向，以提供投資意見。各類產品的風險，請參閱本公司網頁http://www.phillip.com.hk《風險披露聲明》。輝立（或其僱員 )可能持有本文所述有關的投資產品。此外，輝立（或任何附屬公司）隨時可能替向報告內容所述及的公司提供服務、招攬或業務往來。以上資料為輝立擁有並受版權及知識產權法保護。除非事先得立明確書面批准，否則不應複製、散播或發佈。
#輝立
<匯港通訊>