Q44541：
本人有3名小朋友，年紀5歲和10歲，本人現時承擔的主要支出，收入和投資產品如下：
支出（年）：
小朋友學費：9萬
2個工人：14萬
保險：3萬
供樓：$10萬
收入：
人工：8.5萬（月）
收租：7200（月）
股票：
1份基金月供1.5萬和一筆過70萬（有專人管理）
3315，平均股價1.48，投資額約24萬
2886，平時股價1.2，投資額約9萬
政府公積金，月供1.2萬，累積約300萬，由於投資項目九成是美股，且由政府操控，美股情況不穩下，我選擇現時公積金以美元收利息狀態，正待時機再買美股
請問：
1）雖然有利息收入，但現時所持有的兩隻股票3315和2886都需要時間等待升值，所以可否繼續持有？
2）以我目前的經濟狀況，有邊種股票適合我？目的想製造多啲現金流
3）可否提示當美股呈現什麼狀況時，就是我投入買美股的最佳時機？
謝謝老師，靜待賜覆
龔成老師︰
首先，我講講成個財富規劃概念。
當我地進行人生財富累積時，會運用「先增值，後現金流」方法。年輕人應著重於增值類資產，而較年長的，就應著重保守類別。因年輕人財富系統未成形，同時負擔較少，可以承受較高風險，所以應以增長為先。
例如初期投資較有潛力股票，令財富增值較快，到一定金額後，可轉較平穩增值的股票。最後有相當財富時，才換成收息股去為自已創造穏定現金流。
以你小朋友年紀計，我相信你尚是年青至中年階段。這是財富增值的黃金時期。除了盡力儲蓄、投資、學投資知識外。也要把握這個黃金時間，做好財富增值部份。
策略上，你可以投資「平穏增長股」和「潛力股」。
- 所以，你現時目標，不應是收息。而係先專注去累積大個財富，到有一定木金或者到退休時，才換成收息資產。
3315和2886不是理想的收息股，而且質素都只係好一般，長線最多小小注。
未來投資策略上，你可以投資「平穏增長股」和「潛力股」。
如果你不會估值，建議先用月供去儲貨。現在你每月先用5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。
選股上，你可以考慮一些平穩增值股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。
另外再加其他個股：美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、迪士尼（DIS）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以了解下，並從中選股。
如果想增長力高少少，可考慮潛力股，例如指數基金，美股可投資納指基金（QQQ），或在港上市追納指基金（2834）、港股則可考慮安碩恒生科技（3067）。另外再加：美股如微軟（MSFT）、ASML Holding（ASML）、Tesla（TSLA）、Amazon（AMZN）、港股如騰訊（0700）、比亞迪（1211）、小米（1810）等，你可以了解下，並從中選股，但佢地波動性和風險會較高，要自己平衡。
但潛力股風險較高，對投資知識要求較嚴格，所以你可以先集中在平穏增長股上，甚至先集中供盈富(2800)和VOO這類指數ETF。到你投資知識有所提升後，才慢慢加入潛力股到組合之中。
餘下的另一半現金，我地就等機會，當大市出現較大回調，就加大力度掃貨，然後作長線投資。
以下是有關"平穏增長股"和"潛力股"的影片，你可以參考下︰
https://www.youtube.com/watch?v=YJdE6xyUXS0
https://www.youtube.com/watch?v=u0ADUWkikhU
- 如果你想以創造現金流為主，可以集中投資收息股。但佢增長力弱，不太適合你年紀。
除非你有特別原因，否則以你現時狀態，不太建議以收息股作為主導。
- 現時美股唔平，不宜太進取。
其實這些政府退休基金，配置模式可以參考香港架強積金。
強積金的配置並不複雜，首先要注意，強積金是一個超長線投資，因此不宜做中短期炒賣，不用以預測投資市場的走勢去將強積金轉來轉去，除非你很確定，現時的投資市場明顯平，或明顯貴，否則在大部分情況，強積金不用轉來轉去
其實，你只要按你的年齡階段，去進行分配就得，年輕時較進取，到了中年就以平穩作配置，到退休前5-10年基金配置就要趨向保守，為退休做準備。因此，你只要按年齡做好配置，並且因年齡漸增，慢慢將強積金轉為較保守類別就得。
另外，在股票配置的部分，你可以考慮環球股票，又或以中國+美國作為核心，因為這兩在往後10年，都是全球兩個最大的經濟體，你同時持有可以。
其實強積金，著重配置、平衡，不著重炒賣。要考慮長期配置的模式。
Q44542：
早晨阿sir，我想問下.我呢啲投資新手我想供股票etf.供股2800同3190.呢兩隻我諗係最平穩嘅股票
如果選擇一次過買一手同供股.嗰個投資回報率會唔會係一樣
另外我留位二月班.平日的嗎.同埋到時候我係點樣去交錢
龔成老師：
投資新手月供ETF，是較穩陣的做法，因為ETF是一個組合，風險度較個股為低。
2800、3190都是可選擇的，你如果想收息及基本增長就2800，想收息就3190。
當然，你兩個同時月供都可以，控制總投資金額就得。
至於買一手，或月供。
月供能將買入價平均，風險會較低，至於一手手買，就要睇你買入時機，如果你懂得掌握估值、買入時機，一手手買可以提高你回報，但如果不幸高位買左，回報就不佳。一來說，新手會建議月供。
至於股票班，你或者可以預早留位，whatsapp 852-55457212，打「留位2月班」就得，應該星星期四，或星期五的晚上。我地有具體資料就會 whatsapp你。
到時會教你具體付款方法，例如銀行過數等。
Q44543：
Hello老師
上星期$47左右入咗小米，今日跌到$44，你成日都講心理質素好緊要，宜家經歷緊🙈
同埋你平時講嘅小注投資，其實代表買幾多手為之小注🙏🏻新手一問
龔成老師：
坦白講，上落10%內，是經常會發生的，完全不用理會。
我持有1211已經17年，中間試過在$88跌到$12，我都無驚，所以，你最重要學懂平常心對短期股價。
記住，一般散戶集中睇「股價」，成功投資者集中睇「企業」。
至於小注，就是佔你整個組合很少的%，例如5%以下，或可以講，就算不幸蝕左，對你整體財富影響不大。
Q44544：
老師，我想請問以下問題：
1）美股及港股未來至2026初
會升？ 投資方向？
2)ipo 大陸股票 是否值得入？
多數爆升？ 有風險？
3）外幣 ？日元及人民幣是會升值
可入市？
龔成老師：
我地最重要做好長期的財富配置，不同類別的資產，佔整個組合的比例，以及在當中選較優質的，記住，這是大方向。
1）大環境雖然有一隱憂，但大方向不算差，只要無重大不利因素，應該向好的。
不過，美股現時已經偏高，部分股貴，部分勉強合理，要有利好因素才可持持現水平估值，要留意波動風險。相對地，港股會較合理。
2）不太建議玩新股，始終財務數據可信度只是一般。如果要投資，建議找一些企業質素較好，市場較難找到第二間，贏面會較高。
3）一般來說，外幣如果你是自用，買入是可以的，但如果純投資，外幣的投資價值不算高。
原因是外幣始終是「貨幣」，現時全球每個國家，都不斷在印銀紙，貨幣的購買力不斷下跌，這情況在過往幾十年都是這樣，將來仍是。因此，貨幣的實質價值，只會不斷向下。
而各國間的匯率，很多都以週期模式運行，很少長期升值，因此在投資上，其實不算吸引。
除非你想分散持有貨幣的風險，不想太集中在一個地區，否則，純投資利幣不算特別鼓勵，你只能當收息，不要太期望增值，以及要明白，長期購買力將會下跌。
Q44545：
如果是介乎40至50 歲？進取型？
應該 在股票 定期及外幣選擇上
怎樣調配
才可以令資產增值？
龔成老師：
當我地進行人生財富累積，會運用「先增值，後現金流」作方法，年輕人應投資較多增值類資產，而較年長的，則應投資較多保守類項目，因為年輕人的財富系統未成形，同時負擔較少，可承受的風險度較高，所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到年紀漸長或已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票。
你40-50歲，可投資有基本增長力的股票，以及部分收息工具，部分收息股。
如果你風險承受能力不高，就可做定期等。否則，可考慮股票（當然不能投資過多）。
你可以考慮一些平穩增值股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。
另外再加其他個股：美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、迪士尼（DIS）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以了解下，並從中選股。
投資收息股，可以作為財富分配的一部分，但不建議將全部資金都投資，因為一定要留有一定的現金作防守，以備不時之需，以及若大市下跌，可以買平貨之用。
你可以建立一個收息股的組合，目標是5%以上股息率的收息股，例如高息基金（3110）、港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、置富（0778）等都可以，你可以了解下，並從中選股。由於收息股股價都會有上落，因此要控制每一隻佔股票組合的比例，不能超15%，最好在10%以下，而3110由於是一個組合，比例可比個股高。
3110可以視為收息股的組合中其中一員。這基金可投資的，現價合理，可分注。佢是投資香港大型，派息較高的上市公司。
這是不差的收息組合，但增長力不強。
Q44546：
龚老师耀才点睇呀？
龔成老師：
耀才證券金融（1428）都有基本質素，之前熱炒穩定幣因素，令股價大升，其後股價冷靜。
這企業是香港的證券經紀行，除證券、期貨及期權經紀主要業務外，亦提供孖展及首次公開發售融資服務。另外，這企業早前獲螞蟻控股向集團主席葉茂林為首的公司，提出收購公司約50%股構，每股作價3.28。
這動行有利耀才的長遠發展，無論品牌、資金都提高。
不過要留意，雖然收購提高了企業價值，但股價已反映了將來發展的利好因素。
近年的業務做得不差，相信有長線投資的價值，不過，股價較波動，投資一定要明白風險，小心控制注碼，由於這刻股價反映較多將來因素，因此較難定義平貴度。只可以話，現水平不便宜，如投資只宜小注。
Q44547：
未來是否北區靠近大陸有發展?
龔成老師：
相信是，北部都會、中港融合，是北區發展的因素，但同時，太多中港融合，又會令北區樓價，有少少受國內影響。
Q44548：
老師，你在「債券基金是什麼」這影片，話銀行會叫D客人將高息基金做融資，這樣的融資，風險在那裏呀？銀行又如何以此賺錢呢？謝謝！
龔成老師：
因為債券基金是投資債券，得到利息。
不少銀行都會提供借貸，以槓杆去放大回報，以平息借貸去賺取息差。例如借錢成本是2%，收息回報是3%，就能賺到1%息差。
如果外圍加息，借貸成本增加，最初2%的借錢成本，上升到5%，但收到債息只得3%，就會輸2%。
另外，債券價格都會波動，借錢投資就是放大了賺或蝕，如果基金持有的債券價格下跌，借錢投資就會蝕更多。
這就是風險。
Q44549：
龔sir 請問對09660前景如果，我6.6入，雖然佢會公司業務仍在擴大，但係感覺上虧損既數目亦都好大！所以想問一問前景？
龔成老師：
企業有發展力，不過業務風險都高，始終這刻仍處虧損狀態。如果你能承受風險，貨不過多，可持有。
地平線機器人（9660）從事為乘用車提供汽車解決方案，亦提供非車解決方案，使設備製造商能夠設計及製造具有更高智能水平的設備及器具。
是乘用車高級輔助駕駛「ADAS」和高階自動駕駛「AD」解決方案供應商，擁有專有的軟硬件技術。
企業有長遠發展力的。雖然業務發展快速，但企業仍處於虧損狀態，因此，可理解這股為風險類潛力股，如果睇好，都只建議小注投資，相信佢股價上落會好大，如果風險承受能力不高，就不宜投資這股。
Q44550：
老師，請問港股班嚟緊有冇新班？
係平日
Thank you
請問 剛賣左樓 有筆現金
想有高息收 係咪可以3110？
請問係咪分注 慢慢買入股價？
定係一齊過買入 等派息呢
謝謝你🙏🏼
買3110 及3190 都係派6喱息 對麻？
龔成老師：
11月股班是星期六，下一期在2026年2月，閒晚上舉行，你有興趣可以留位：whatsapp 852-55457212，打「留位2月班」就得。我地有具體資料就會 whatsapp你。
如賣出物業，而你又不想面對太多風險，可以考慮建立一個低風險，收息的組合。
你可以將資金，分成5部分。
第一，建立一個收息股的組合，目標是5%以上股息率的收息股，例如高息基金（3110）、港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、置富（0778）等都可以，你可以了解下，並從中選股。由於收息股股價都會有上落，因此要控制每一隻佔股票組合的比例，不能超15%，最好在10%以下，而3110由於是一個組合，比例可比個股高。
3110可以視為收息股的組合中其中一員。這基金可投資的，現價合理，可分注。佢是投資香港大型，較穩陣，派息較高的上市公司。
這是不差的收息組合，但增長力不強。
第二，投資債券，你可以選擇A評級的債券，年期較長都可以，但利息卻不高。你可以到銀行問問。
第三，投資年金，你可以睇睇，這是適合你的產品，零風險，可以有穩定回報。
第四，你亦可投資銀行低風險類的產品，你可自行到銀行了解下，總之是「低風險，持續現金流」的。
第五，持有現金，除了可做定期外，現金亦可以為你的後盾，以備不時之選。同時，若投資市場大跌，你可以在這時買到更多的收息股，股息率會進一步上升。
至於3110 及3190，大致都是派6%。