Q36581：

你好呀， 想請教下你，丈夫還有半年65歲就可以攞到長者津貼。 初時知道自己一定超額完全冇諗過，但最近朋友告訴我們，原來兩人加埋有接近8千幾元，要幾多錢年金才有😅實在吸引。

我們現在的資產主要是

1。 物業，一自住，一收租，但租唔夠供樓，要貼3千左右。

2。股票百六萬左右。

3。政府債券百四萬左右

4。定期二百萬左右

5。剛賣掉加拿大樓，5月尾再有86萬加幣。

6。還有未收親戚貸款百二萬

資產共一千萬左右，但每月供樓四萬多，醫保每年兩人4萬左右。

多現金主要係早5年前一間換兩間樓時盡做了按揭，所以兩間樓其欠銀行6百萬，但有mortgage link，按揭一半銀碼放 saving 有按揭利率。

現在頻繁調配現金去賺mortgage link的息差，所以諗下好唔好還哂按揭，再調配一下就可以取長津更好？但又好像要很大變動。

問題如下：

1。還返600萬按揭給銀行就少了錢搵錢機會。

2。把收租物業和資產轉給兩名兒女名下，又怕影響他們的生涯規劃。

龔成老師：

1）最重要是比例，按揭息率，以及其他工具的投資回報率。而我地分析時，要從你整體的財富去思考，不會只著眼於個別項目。

如果資金還按揭，就能減省了揭息方面的支出，但如果這筆資金不還按揭，投資其他工具，就能收息。

現時不少工具收息的回報，其實都吸引，如果你能夠承受少少風險，投資這些工具，如收息股、高評級債券、銀行低風險產品，其實不少都高息過按揭，你投資這些工具得到的現金流，其實會大過按揭要比利息的部分，因此，雖然你物業現時比按揭數目較多，同時收租樓會有負現金流，但不還按揭，將資金投資工具收息，對你整體的現金流會較高。

不過，這動作也有缺點，就是有風險，始終還按揭無風險，而投資其他工具有風險，因此，要睇你自己的風險承受能力，從而決定那一個動作。

2）如果佢地這刻不急要物業，就不用急於這樣做。

同時，太早轉比佢地，有機會令佢地失去自己解決住屋問題的能力，可以先等佢地自己處理自己的人生，你到最後才支持。

Q36582：

老師，我都是澳門的，但我未學過..請問你有初階班嗎？學費大概多少？

龔成老師：

由於澳門在2023年舉辦了股票班初班，今年舉辦股票進階班，因此，今年不會再舉辦初班。

初班的學費為$8800，澳門初班暫時只能留位。

第一課：投資與股票基本功

第二課：投資策略與行業分析

第三課：穩健股及收息股投資術

第四課：買賣時機與估算合理價

第五課：企業估值模式

第六課：選股秘技

第七課：分析年報技巧

第八課：特質類倍升股與潛力股

**附加資料：合共超過240分鐘的溫習影片

至於進階班，以下是資料，都比你參考下。

日期：2024年5月11，12，18，19日

及6月1，2，22，23，29，30日

（共10堂，逢星期六、日下午）

時間：1415-1715

地點：澳門新口岸區

費用：澳門幣18800（新學員）

費用：澳門幣12800（讀過「龔成投資倍升股課程」學員）

報名：https://www.80shing.com/register.php?id=5

第一課：必需掌握的經濟與行業關鍵

第二課：企業價值與高息股投資術

第三課：活用財務比率尋寶術

第四課：年報拆解技巧進階

第五課：尋找資產隱藏型企業秘技

第六課：利用平貴把握最佳買賣時機

第七課：必學18種企業估值模式

第八課：實用大行報告尋寶術

第九課：10倍股選股術(上)

第十課：10倍股選股術(下)

**附加資料：合共超過400分鐘的溫習影片

（過往曾報讀「龔成投資倍升股課程」的學員，報讀進階班，可以享有優惠價澳門幣12800，注意：必須出示之前課程的付款證明。請於這次入數後，同時whatsapp上次與今次的入數紙）。

（如有任何疑問，歡迎whatsapp查詢：852-55457212）

Q36583：

謝謝龔sir的回覆，因為身邊比較少人喜歡投資，所以只能自學，我有個問題想請教你，近期很多人喜歡買債券，有兩隻債券你覺得可以買得過嗎？

如果買得過的話應該買那一款比較好。這個是摩根大通的:JPM 5.012 1/23/2030

參考買入價99

參考孳息率 5.1%

另外一款是美國國債，4.375釐，放到2043年，現價參考價是95，感覺美國國際安全一點，但是利息就比較較低一點點，其實摩根大通也安全，不過就無美國國債咁高評級，利率就相對高一點，你建議哪一個比較好，還是你會有其他更好的建議？感謝晒

龔成老師︰

美國國債，係可以。

債券基本上有當中的評級，評級愈高（例如A），投資就較穩陣。評級低的債券，風險就愈高，甚至有機會收唔翻本金，因此又名「垃圾債券」。(我建議係A級先考慮)

而這些評級低的債券，因為要吸引投資者購買不易，所以一定要好高息先得，因此，派息往往十分高，所以稱為「高息債券」。

不過，你要明白一點。

我地做投資增值，應該集中係優質資產類，例如優質股、物業、生意等。

而"債券"只係一種產品，無明顯增長能力，純粹派息，較適合退休人士。

當然，如果你是較低風險人士，都可考慮投資債券。而我地分析時，最重要睇債券的評級，雖然低評級債可以有好高息，但由於風險太高，因此不建議。我會建議投資較穩健類，要有「A」評級的債券。

另外要留意，如果你打算中途賣出債券，就要睇到時二手市場的情況，例如會因為利率市場波動而影響債券二手價格。

現時美國加息去到尾聲，如果之後的利率無再大升，甚至過一段時間跌落去，就有機會對債券價格有利。

Q36584：

成老師你好，我女朋友剛失業，打算休息一兩年，但佢有既積蓄大約60萬，手袋👜巿值約80萬 ，開支由我負責

想請問以佢既資產，應該可以點幫佢計劃理財呢？ 有冇必要去將手袋變現再去理財呢？

由近我都比較煩擾呢個問題，唔知點幫佢

龔成老師：

手袋要分析保值與否，如果長遠保值的能力不足，可考慮賣部分，始終佢持有的數目都較多，同時佔資產一定的比例，如果可以有效運用，會較好。

至於手上現金$60萬，由於現時無工作，最好是保守一點，投資收息股、高評級債券、銀行低風險的產品、定期、持有現金等。

收息股，可建立一個組合，目標是5%以上股息率的收息股，例如高息基金（3110）、港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、置富（0778）等都可以，你可以了解下，並從中選股。由於收息股股價都會有上落，因此要控制每一隻佔股票組合的比例，不能超15%，最好在10%以下，而3110由於是一個組合，比例可比個股高。

另外，建議你女朋友這段時間，保持一定的動力，例如學習，做一些兼職，甚至小生意。因為我過往見到有些個案，當長期無工作，就開始會失去動力，之後要再找到工作較難。

Q36585：

老師早晨，NEM怎看？

龔成老師：

Newmont Corporation（NEM）是世界上數一數二大的金礦商。

Newmont 於2019年收購了Goldcorp，同年晚些時候將其內華達州的礦山與競爭對手Barrick合並為一家合資企業，並於2023年11月收購了競爭對手Newcrest。

公司投資組合包括在美洲、非洲、澳大利亞和巴布亞新幾內亞擁有17個全資或多數股權的礦山，以及兩家合資企業的權益。

該公司預計到2024年將生產約690萬盎司黃金。

然而，在收購Newcrest之後，Newmont可能會出售一些成本較高還生產大量的銅、銀、鋅和鉛作為副產品。

截至2023年12月底，Newmont 擁有約20年的黃金儲備以及大量的副產品儲備、規模較小的礦山，這些礦山佔2024年預測銷售額的20%。

雖然企業擁有一定的資產，但就受成本等因素影響，令企業盈利較為波動，就算近年金價上升，佢的盈利與股價也未見十分利好。整體上，投資價值只是中等。

如果你本身因為睇好金價而投資，反而建議直接投資黃金。

Q36586：

龔sir, 幾日前問過你關於黃金嘅嘢，你話買黃金股票不如買紙黃金或者ETF例如2840，我對黃金投資其實唔熟悉，其實咩係紙黃金，ETF 其實我都唔係好知係咩，雖然金不斷升緊，但我望見2840 好似都升咗好多，都係唔清楚咩位入，暫時都未敢入手。

我有睇你幾日前嘅片，有提過黃金，你話實貨係咪即係金條或金粒？但而家先買咪好貴？仲有新聞提及黃金價格$24xx美金，今日金鋪飾金賣出價大嘅25xxx, etf 今日大概$17xx, 對呢D數字冇咩概念，可唔可以講解下？

🙇🏻‍♀️同埋我真係後知後覺，你較早前開始講美股，我諗住自己唔識就冇留意，原來好多人將MPF轉去美股，我而家先轉係咪太遲？

我而家大部份MPF擺喺亞太區同環球股票，請問仲有冇好提議🙇🏻‍♀️其實我剛剛用哂D積蓄買咗居屋，手頭上得返7萬左右，仲要我而家冇工作

我要照顧患癌母，可能幾個月後可返下part time, 而家收入靠屋企人，但唔夠冼，你同我講過冇收入唔應該投資，但我真係想搵錢，可唔可以建議我應該點做？

龔成老師：

紙黃金，就是在銀行上開一個黃金的戶口，你可以買賣黃金，但只是紙上記錄你擁有多少黃金，較難直接套取實金。

這方法其實都穩陣，加上是簡單的做法，因此好多人都會這樣做。

另一個方法，就是投資黃金ETF，例如ＳＰＤＲ金ＥＴＦ（2840）係一隻追蹤黃金價格的交易所買賣基金，當金價上升，佢都會上升，當金價跌，佢都會跌。

睇翻佢過往的價格表現，基本上都追蹤到黃金的價值，因此都可以成為投資黃金的工具。

至於實金，可以到金鋪，直接買金粒、金條，但買賣差價會較闊。

由於不用的工具，如ETF、實金，每單位重量的黃金不同，因此你會見到佢地的報價不同的。

至於強積金，由於你現時已是亞太區同環球股票，已經有一定的分散風險能力，因此問題不大的，其實環球已經是一個好選擇，當中也包了美股。

至於你手上現金，如果現金不多，就不要心急投資任何股票、黃金等，儲多D先現金，做好防守部分，之後先考慮進攻。

而投資增加收入，始終投資都有風險的，我地所有事情，都應該首先考慮風險，之後先慮回報。你這刻要想方法，增加你的收入，例如找一些時薪較高的兼職。

Q36587：

Hi, 我係您課程學生，您在第一堂上講述您以前係投稿賺錢。但而家已到AI年代，請問邊個網站投稿先唔會被AI 取替？

龔成老師：

現時要投稿賺錢，已經比過往難好多，因為網上的資源好多，同時很多都是免費的。

其實你不一定跟我的方法，每個人都有不同的強項，以及不同的機會，最重要是發揮到。

現時的寫稿、寫書的世界，已經有機會部分被AI取代，例如我答讀者問題，其實有些問題人工智能都有機會答到，因此，我都要不斷思考，自己長遠怎樣不被AI取代，其中一個方法，就是「人性化」，如果我只是機械式，無人的角度在其中，讀者其實找AI都得，相反，當我人性化時，就不是一問一答，而這是人工智能不能取代的。

Q36588：

老師我27歲 月賺35000

租金14000 日常支出7000-10000

港股持股 823、2800、0004

美股拎股 ETSY、BABA、TSLA、HKXCY、WIX、CCL、BIDU及ARKG

現時拎倉無論港股或美股都跌

我應該繼續入貨嗎？

我希望可以40歲前財務自由，但近幾年股市表現真的令我很卻步

龔成老師：

其實你持有的港股不是無質素，只是近年市況弱，你的持股都有影響，不過，你集中在地產相關行業，這點要留意翻，同時之後不要加注在這行業，考慮其他行業會更加平衡。

至於美股，發現你有不少都是風險較高的類別，其實你應該加入Vanguard S&P 500 ETF（VOO），就是追蹤美股的ETF，追蹤指數是標普500指數，當中都是全球有實力的公司，有長線投資價值。

Etsy Inc（ETSY）有增長力，但最大的問題的估值，現時市盈率都幾高，只要增長力減慢少少，股價都有機會調整。投資要小心風險，小心控制注碼。

至於BABA、TSLA、HKXCY、BIDU，可長線。

Wix.com Ltd.（WIX）是有風險有潛力類。佢是一家為全球數百萬注冊用戶提供服務的基於雲技術的開發平台提供商。該公司致力於Web的開發和管理，通過付費高級用戶模式提供易於使用的基於雲技術的強大產品平台，不是話佢無發展，而是你要明白風險高。

CCL其實都可長線，但增長力比過往減左。

ARKG，其實投資基金經理，多過投資這基金，因此要睇你是否睇好基金經理，同時不建議投資太多。

另外，你要計下比例，你美股都有不少中國企業，而整體中國企業類，是否會較多。

Q36589：

Axp財報只是穩定增長，點解會大升原因？

龔成老師：

因為之前市場估值不算高，就算近期股價上升有，市盈率也只是20倍，加上營業額都有一成半的增長，這是理想的增幅，同時比市場之前預期的高。再加上近期有關支付相關的股票，部分有資金流入，因此股價上左。

美國運通 American Express Company（AXP）都有質素。

美國運通是一家全球金融機構，在大約 130 個國家/地區開展業務，為消費者和企業提供收費和信用卡支付產品。 該公司還經營著一個高利潤的商戶支付網絡。

自 2018 年以來，它已在三個領域運營：全球消費者服務、全球商業服務以及全球商家和網絡服務。 除了支付產品，該公司的商業業務還提供費用管理工具、咨詢服務和商業貸款。

生意與盈利都有一定增長，都有長線投資價值，現價在合理區較上部。

Q36590：

我把總值25萬元的0005於60元的股價全部沽出,

現在想低於60元分批入回,

是否正確?

龔成老師：

其實要準確預測走勢並不容易。你現時較好的做法，就是分注買入0005，而你同時要分析，整個財富組合，各類股票的情況，如果$25萬佔你整個股票組合不過多，就無問題。