馬斯克（Elon Musk）對Tesla（TSLA）的藍圖遠超電動車。這位Tesla行政總裁暗示，公司人形機械人Optimus終可成為最重要產品，應用涵蓋工廠作業以至家務。但要把願景變成可盈利業務，需在算力、記憶體及電池上投入巨資。
Tesla正朝Optimus商業量產推進，看好該股的投資者（包括Ark Invest的伍德（Cathie Wood））相信這可以是巨大機會。隨着Tesla推進商業量產，部分既有技術夥伴或會在首部Optimus機械人面市前，已開始收成。
以下三隻股票值得留意。
1. 台積電
不少投資者篤信「Magnificent Seven」科技巨頭，但作者認為台積電（TSM）或比它們任何一間更出色。台積電是全球最大芯片代工廠，為Magnificent Seven每一名成員（包括Tesla）生產先進半導體。
在該電動車公司7月業績電話會議上，馬斯克點名台積電為重要芯片製造夥伴。隨着Optimus開發推進，這段關係或愈見寶貴——Optimus需要強大處理器解讀視覺資訊、作出決策及控制動作。
台積電剛公布的第三季業績顯示，收入467.2億美元，按年升41%。更重要的是，以7納米或更先進製程製造的先進芯片，佔晶圓收入79%。恰恰是這類製造技術，令其對開發日益精密AI處理器的公司極具價值。
Tesla自行建設芯片產能的計劃，長遠或對台積電構成競爭。但興建先進半導體廠房極昂貴且技術門檻極高。目前台積電正從AI算力熱潮中收取收入，而Tesla則忙於把Optimus交到客戶手上。
2. 美光
若處理器是人形機械人的大腦，記憶體則讓大腦夠快地處理資訊，以完成有用任務。
這正是美光（MU）的用武之地。它生產動態隨機存取記憶體（DRAM）、高帶寬記憶體（HBM）及儲存產品，對AI運算不可或缺。馬斯克在Tesla 7月業績電話會議上特別感謝美光，指在行業供應緊張下仍向公司提供可觀記憶體配額。
機會亦遠超Tesla。美光行政總裁梅赫羅特拉（Sanjay Mehrotra）已把人形機械人列為未來記憶體需求的潛在來源。在公司第四財季業績電話會議上，梅赫羅特拉表示，自動駕駛車輛可能需要逾200GB記憶體及數TB儲存，而人形機械人的需求或相若。
對一部終有一天或會摺衣或在倉庫工作的機器而言，這是大量記憶體。
3. Panasonic
Panasonic（PCRFF）與Tesla關係悠久，為其車輛製造鋰離子電池。這項專長在人形機械人領域或同樣有價值。
Optimus需要可充電電池，為馬達、處理器及傳感器提供足夠電力，同時不令機械人過重。Panasonic在生產高性能電池芯方面經驗豐富。
公司已是Tesla既有電池供應商，但尚未公開確認為Optimus提供電池的具體協議。最大疑問反而在於：Panasonic能否把電池製造經驗轉化為有意義的機械人收入。
總結
馬斯克相信Optimus終可成為Tesla最大業務之一，Ark Invest的伍德亦屬眾多認同的Tesla看好者。但機械人要走下裝配綫並可供商業銷售，仍需多年工程、投資及量產。
台積電、美光及Panasonic已有服務Tesla或更廣泛AI市場的既有業務，看似正處受惠於Optimus開發的有利位置。
作者：Patrick Sanders, The Fool
原文刊登於 HKMoneyClub
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