繼六月底至七月底，整體AI基建股被空頭狙擊和賭徒們自毁式拋售而出現活久見的A殺之後，近半個來月，當中的存儲出現較顥著的反彈。
A股的長鑫科技在昨天創出上市新高，美股方面，主帥美光（MU）一直表現相對穩定，閃迪（SNDK）的波動不輸韓股的海力士，六月底歷史高位每股美元$2354.39，七月底最低重挫至$998.19，昨晚截至下筆時，股價為$1792.84，即，不足一個月，反彈幅度達80%，非常誇張。美光近幾個月一直成為美股的最大成交金額個股，閃迪近幾天的成交額也很厲害。
韓股方面，三星電子一向相對而言，表現較SK海力士穩定。兩股近大半個月，反彈勢頭遠不如閃迪爽脆，一方面，在衍生工具方面散戶受創太深，蟹貨太多，同時，個人懷疑，是否那批合作搞衍生工具的外資投行在做手腳……當然，該兩家企業維護股東利益的計劃，也是來得不夠雷厲風行，按理，現金流強到爆燈（有人算過，到本年年底，兩家韓企的淨現金合計達到2630億美元，而同期，強如英偉達，也只有1020億美元），分別立即——對，是立即——各拿出300至500億美元持續回購股票，已足以打爆所有空頭，偏偏……而管理當局，無厘頭容許大把兩倍三倍槓桿產品上市，忽然又要去槓桿，等於是逼人跳樓，是罪魁禍首；這種愚蠢的“意外”，實在也是活久見。池子小，管理者又不力，資金又不夠……等於村子裏出了兩個西施，結果被人家不斷吐口水、扔雞蛋，壓價以東施價買走……豬隊友也，沒辦法……
AI的基建及其應用，存儲注定了成為當中的要角，而既有的行業競爭格局實際是“無解”地強，唯一能導致這個堡壘破裂的，惟有美國方面的下游，尤其如個別大雲廠，或個別顯要模型開發成員，頂不住。而近日儲存重新偏順利地開展反彈，是雲廠們似乎都顯示，沒問題，能賺錢。
在給收費會員的訊息中提及，中芯國際（#981）和聯想集團（#992）公布的中期業績，是超出市場預期的。當中，自上周四股價大漲近20%後，#992近兩個交易日出現回吐和徘徊，居然有流金淨流出，有點費解；AI服務器的前景非常亮麗，也提升了整體淨利率。昨天集團公布提早贖回2029年到期的可換股債券，應是看好自身股票後續股價表現的一種折射。
一直提，中港兩地股市，博弈跡象太誇張。像美股，一直都是比較“純潔”地直來直去的，時不時也有諸如壞消息出而反手做多、好消息落地而蒙受沽壓的狀況，但整體而言，股價都約略圍繞估值、競爭格局、前景等主要基本因素和市場情緒走，但港股近幾年，越來越不是如此，明顯是受到了一些內地資金喜歡玩“預判你的預判”，退資時不是逐步調倉、慢慢減持，而總是惟恐天下不崩塌，彷彿有火在燒其屁股，非要把股價一下子殺至雞飛狗走。池子始終小，許多股價都被這批人玩得“雞毛鴨血”。我搞不懂的是，那些長線（主動）配置港股的資金，是否絕大多數都做巴菲特，按理真看好某些板塊和個股，在其股價大幅下挫時正好大手接貨，感覺這批人兄都是翹起手靜觀而已。
美（以）伊戰局，仍屬“唔知道點收科”的格局，而10年期和30年期美債收益率都處於近月的高位。某些股票如出現了大漲或持續的反彈，路途未必一路風順。這個，是需要當心的。
另外，紫金礦業在7月22日公布派發中期息，在7月23日即除淨（本倉今期的倉圖已加入14000股的股息），也是少有，看來也是偏在意股價的。可惜，中港兩地的資金就是“別有懷抱”、“隻眼獨具”，偏偏要搞到金銅礦股的估值比對美股的同行大幅折讓。
（後注：神了！剛在昨天8月18日先發給收費會員的這篇文章中提及SK海力士，認為只有大手拿出300億至500億美元回購股票，才有望根本性扭轉韓股正股的低迷股價表現，就在今天港股收市前，看到該企業公布了涉及286億美元的回購並註銷計劃……）
