匯豐環球研究發表報告，將建設銀行(00939)目標價從8.9港元下調6%至8.4港元，維持H股「買入」評級。雖然每股盈利較低，但H股仍然具有吸引力，估值仍然不高。 該行將公司2025/26年每股盈利預測下調3.8%及6.2%。 該行認為2025年第一季業績將略微偏負面，每股盈利按年減4%至0.33元人民幣，相當於該行及彭博共識的24.9%，運轉率低於預期。淨利息收入降幅超過預期，較上季下降4.8%。淨利差按季下降7個基點至1.41%。但建行的存款和貸款仍實現了強勁增長，資產品質指標也有所改善。 (LF)
<匯港通訊>