吉利汽車(00175)2024上半年業績實現大幅增長。營收達到 1073億元（人民幣，下同），同比增長46.6%，汽車銷量同比強勁增長41%至95.6萬輛，歸母淨利潤106億元，同比增574.7%。扣除雷諾收益和股權支付等費用，核心歸母淨利潤46.8億元，同比增長140.5%。公司將全年銷售目標由190萬輛上調至200萬輛，同比增長21%，其中新能源銷量目標同比增長70%，出口銷量目標同比增長45%。得益于產品結構優化及成本控制，毛利率15.1%，同比提升0.7個百分點。新車型方面，8月銀河E5、新款極氪001/007上市，年內還將上市極氪7X、極氪MIX、吉利星願、領克Z10等多款新能源車型，預計將有望助力公司新能源滲透率繼續提升。

買入價$9.06，目標價$10.50，止蝕價$8.26

筆者：輝立證券研究部分析師 章晶

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