HIBOR按揭

現時在香港想要為樓宇申請按揭，業主可申請P按及H按， H按的意思就是指建基於HIBOR上的按揭，HIBOR 被稱為香港銀行同業拆息，在香港 HIBOR 的官方名稱是港元利息結算利率。

那什麼是HIBOR呢？就是香港各家銀行互相借貸時所用到的利率，也就是銀行的互相借貸的成本。HIBOR的利息與 P （最優惠利率）相比，相對浮動，視乎銀行之間的資金流動。

如果香港銀行體制內資金充足，HIBOR 利率自然便會很低，相反，如果香港銀行體系內資金短缺，自然他們互相之間借貸時的成本便會較高， HIBOR也會因此上升。

HIBOR 由誰管理？

現時香港銀行工會每天都會公布當天的拆息利率，而香港有提供H按的銀行，就會按其定下相近的按揭利率，通常選擇H按的朋友，都會是按著 "H＋？%"的利率來定的。

香港的 HIBOR 可以分為兩種貨幣，一種是港元, 另一種是美元，為港幣 HIBOR 定價的，是香港銀行公會，為美元 HIBOR 定價的是財資市場工會。通常在香港申請物業按揭，都會以港元 HIBOR 來作指標。

故此在這篇文章內，我們也會以港元HIBOR的流程來詳細敘述。

每天，香港銀行公會都會以指定12至20間參考銀行所提供的資料釐定當天的HIBOR利率。

HIBOR 的計算方法為剔除最高及最低三個數值，再除平均值，得出來的平均港元結算利率，就是HIBOR。

銀行公會會於每天的早上11時於工會網站公布，其中至少會參考12間銀行當天的報價。

採用HIBOR按揭計劃的好處

近年來，很多朋友都選擇使用 HIBOR 按揭計劃，其中的好處就是雖然浮動，但由於近年來香港的銀行體系資金一直都很充裕，銀行之間的借貸風險較低，可以說，近年的HIBOR 都是屬於穩定的低水平，即使浮動也會比使用P按更佔優勢，過去一年HIBOR 最高亦只有1厘左右的利息，就算最近加息短期HIBOR RATE抽升，也沒有超過2厘。

每一家銀行所根據的HIBOR 也不一樣，有些是一個月的，有些則會按隔夜拆息來計算。有些銀行會取當月的平均值，也有些會選取特定某一天的HIBOR 息率來計算，所以要視乎你申請的銀行所根據的是哪個拆息。

HIBOR的升跌，很視乎香港銀行體系內的資金結餘。曾經，香港的HIBOR，在上世紀90年代金融風暴期間便曾經上升至超過15%以上，當時，也是聯系匯率受到攻擊的時候。當時，香港銀行體系內資金短缺，故此出現HIBOR急速抽高的情況。

而近二十年間，香港資金結餘一直都處於十分充裕的情況，故此，我們的HIBOR也處於低息水平。

近幾個月來，美國進入加息週期，由於資金的流走，HIBOR也抽高了。由於HIBOR 的利率變動，所以H按計劃設定了封頂位，就是在HIBOR忽然抽高時，利率便會被鎖在某一個範圍內，通常是 P - X%的封頂位。上星期，幾大主要銀行已經公布提升H按的封頂位，所以暫時這個封頂位比P按略高。但大家做好心理準備，P按的利率也有可能在不遠的將來內提升。而HIBOR的穩定性也會在加息變緩後逐漸穩定，所以長遠來講，H按還是比P按更有競爭力。