周一晚，美股各大指數下跌，反而AI硬件相關股份尾市錄得漲幅。美國十年期和三十年期國債債息持續處於近二十年高位。
沃什的言論，被媒體解讀為放鷹，實質主要是為其貞節牌坊再拭擦一下而已，無甚新意。一般相信，是嘴炮放鷹的成份居多；年內減息的機會極低，短期內加息的機會，按理也不大。
港股近一年多，新股上市融資，量很大，A股的，也不小，美股，也相當大。再加上七月至八月期間，環球AI基建股被A殺得活久見，大量資金被蒸發，美國那邊互聯網巨頭和美國政府又在搶奪長期性的大資金，實質上，當下，可以理解作，資本市場相當缺錢。
就大方向和較大趨勢來看，美國政府的巨額債務、美國中長期債息的高企、美國AI的急速發展能否持續（尤其是資本開支能否不斷鏈和需求方能否較快地有較佳響應），是橫亙在環球資本市場中最主要的憂慮之墻。若翻不過去，出大事的機會相當高。像黃仁勛、馬斯克、特朗普等，都是很愛折騰很能折騰的人，且看看這群人後續如何表演。
行業發展方面，佔據財經新聞較多的，依然主要以AI為主。據報道，SK海力士和三星電子，第三季度的淨利會很誇張，三星的，更可能超越100萬億韓元，即超過人民幣5000億元，這，不但算是韓國企業中首次，更是全球科技巨頭中第一次。有趣的是，假如後續一兩年內環球AI發展不出大狀況，兩家韓企明年的利潤又將創其自身紀錄，而三星電子的，分分鐘並肩甚至超越英偉達。而內地的長鑫和長江兩大存儲企業，今年和明年的利潤也將很炸裂，應是非銀上市企業的最高利潤紀錄。
建滔系，近日有回購。目前看，股價反彈的空間或仍不會小。
金、銅期貨價格方面，黃金對美聯儲疑似將加息的預期反應較大，但銅，但顯示出較大的韌性。結合中長期看淡美元匯率，本倉後續仍將較長期持有紫金礦業的頭寸。對其子紫黃，則在黃金期貨價格回調更多後大概率再加一點。每逢黃金價格上漲較多，貌似，美國政府總會在軍事方面搞搞屎棍，這個，大概要適應一下。
比亞迪公布約略符合預期的中期業績，沒想到會被部分資金宣洩式拋售，有可能是某筆之前想賭業績的博弈資金所為。而且，居然不是外資券商，而是中資券商如中銀，說，憑啥給你比亞迪高出同行那麼多的估值溢價呀，沒門！雖不屬活久見，也頗讓人意外。但，說業績好嗎？也說不上，匯兌方面繼第一季後在第二季虧得更多（我不明白居然仍然有那麼多國人不知道人民幣將長期比對美元升值這個趨勢，話說，比亞迪董事局裏面應有金融經驗相當豐富的成員存在，我不理解這種對貨幣的認知能力，如何能讓比亞迪將來衝擊十萬億市值），搞到要在研發資本化率方面做了點功夫。二代刀片電池、閃充方面的技術強勁，但依然短中期內缺乏賺錢效益。爆賣的車，不敢抬高售價，在內地賣的車利潤率應該薄如紙，閃充，那麼好那麼無可抵抗的充電設施和服務，反而在目前的初段免費送，閃充站也開得很快，以比亞迪的“德性”，又容易讓人猜疑到底會否對某些地頭蛇和油企讓利過多……說到底，仍然是“不敢光明正大堂而皇之地賺大錢”的“心態”之過。許多資金不喜歡，很正常。老說儲能業務發展得很好，據統計去年是全球份額第一，但連到底賺了多少錢毛利如何，都“不敢”說出來。過去，我時不時把比亞迪和中芯國際並舉而談，因為兩者莫名其妙總給人的感覺是根本不在乎賺多少錢。最近連中芯國際都願意“非常不好意思”地加價，就餘下比亞迪仍然抱持滿滿的不在乎能為股東們賺了多少錢的心態……
內地房市推出八二八新政，周一內房股被拋售，屬正常反應；此舉，意味着，一個時代已經過去——其實在疫情放開後已經“過去”，只是，這波政策，算是敲一下鐘，有點儀式感……資本量需求大，周轉率大幅降低，人口趨勢是長期下降，意味着，只能比尤其是數年前的那十幾二十年，賣更少的樓（大部分地方政府也只能賣更少的地），毛利薄如紙，有可能，連一般的工業股都大大不如。如此，富投資價值的標的鳳毛麟角。強如華潤置地，感覺，要股價多下跌兩三成才具吸引力。讓人意外的是，近兩年的大銀行股創出了新高，股價跑贏許多板塊；本倉沒有保留如工行、建行、中銀香港等成員，是明顯的錯誤。
另，2500股#1651和1800股#2259分別已在8月20日和27日除淨（每股$0.9和$1.5），相關股息已併入倉圖。
