Q26291：
龔成老師你好，2018年開始認真地學投資，但成長速度有點慢… 近兩年有看財務管理的書，特別是你的「80後千萬富翁」。最近才搞懂資產配置是什麼一回事，明白股票只是資產其中一個部份，
亦嘗試以管理一盤企業的態度去處理自己的資產，明白債務都有分好債和壞債，要利用好債去幫自己投資資產再增值。謝謝你書中的分享！
我已差不多40歲，有一層自住物業，最近加按自住物業cash buy買一層海外物業收租，令債務比率提升到40%左右，現正考慮再將海外物業加按套現買多一層收租，
但租金回報最近因為樓價上升令租金回報減少，如果再買多一層，現金流第一年近乎零，但起碼可以借助物業增值，希望年半後加租提升現金流。如果這樣做，
債務比率提升到46%左右，以我這個年紀，這個債務比率合理嗎？買多一層沒有增加現金流，又係一個合理的動作嗎？
股票方面，近年學習如何進行估值、看財務報表等，除了這些估值知識外，亦去學習分散風險。早年因為未懂股票是什麼，又不懂什麼是買入時機，便月供買入。
現在學懂少少，但又不太相信自己的眼光和出入巿能力，所以繼續月供之餘，亦慢慢地學習一手手咁入巿。但由於不是由零開始，所以不太懂得處理早前累積下來的月供股票。
未學習前，多年來一直以月供的方式買入700、2318、2628及823 (也有少注地供1211)，現時700 和2318 佔整個股票投資百份比超過20%。但我覺得很矛盾，
因為700 和2318 雖然近年股價處於低位，但企業質素未變到好差，我應該等到它們的股價到達合理水平才調配股票的比例嗎？還是應該現在就要不問價地調配？
2318 因為是內險股，我理解人民幣走強對這類內需股有利，所以我還可以等一等，待股價回調至合理或較高位置才調配股票比例嗎？
而調配後，我應按什麼來判斷應是否繼續月供700 及2318?
另外，雖然2628 只佔10%，我計過2628 的股價應該算平，但它長期股價處於低位，巿場似乎不太願意用溢價持有該股。
論企業質素，我覺得佢盈利表現不穩定，考慮到機會成本，我想賣出這個股票去換取更佳、更穩定的投資回報，但我應該等它去到一個合理價格才沽還是現在任何時候就沽 (即使股價偏低)？
而823方面，月供以來，這個股票的佔比已去到10%左右，我覺得夠，不用賣出來調配。但股價應處於合理偏低水平，企業質素還算穩定，
我應該等它股價上升才停止月供，還是現在就應該停月供呢？
而且現在成個組合偏向平穩增長型，加上我覺得自己這四年來對股票巿場認識多了，想加入一些潛力股提升組合的回報。
所以我是否應該停止對以上平穩型股票的月供，開始加入一些潛力股的月供 (或見價位偏低的股票便買入？)
不好意思，問題頗多又長。因為我覺得要搞懂股價高低前，組合和資產管理才是第一步，而偏偏坊間提供的知識都只是股票高低、值搏率等等，
希望從你的經驗認識多一點組合和資產管理。謝謝你一直以來用心回答讀者的問題！
龔成老師︰
以你近40歲年紀，其實你負債比例去到6-7成都可以。
但問題係，我地除左要儲優質資產外，平衡配置都好重要。所以，係你股票比例不高情況下，最好不要再加物業類，否則就會好偏重左係物業，造成風險。(除非個物業好平就另計)
而騰訊(0700)和平安(2318)都有質素，個股不要超過組合15%就可以，其實你唔洗減持。而且，平衡性係講長線計，中短期多少少，問題不大。
中國人壽(2628)現價係唔貴，但始終佢長線質素係弱左，所以唔建議持有太多，5-10%好了。
領展(0823)我建議你照佢，因為現價合理，而且只係佔你組合10%，唔係多。
如果你想加入一些潛力股，係可以。但上述供緊架股票，可以維持，但金額上可以下調，去空出一些資金，令你可以加入潛力股。
Q26292：
多謝老師指點，想問多一個跟進問題，如果要比較823同1038，邊隻長遠發展潛力更大，現價更為吸引呢？
龔成老師︰
領展(0823)是優質股，有一定規模，坐擁不少優質商場，而餘下仍有一些有條件提升的商場，故仍有一些潛力。過去曾斥5.38億澳元收購澳洲悉尼三個零售物業預目50%股權，
可見集團開始在海外尋找有潛力物業，預期由本地化進一步國際化，這都是潛力所在。
加上此股派息穩定，因此無論是收息又或是增值方面，領展都擁有條件，長線甚至永遠持有都可。
長建（1038）是不錯的企業，有一定規模，資產亦有一定質素，並擁有相當充足的現金，而過往的發展亦很理想，能平穩發展及再投資的回報亦不算差，
而開拓新業務亦能平衡當中的風險回報，整體有相當的質素。不過，規模大，國家保護資產，都令這企業增長力有所減弱。
長建近年仍不斷進行投資，但由於歐洲業務較弱，令股價並沒有顯現，但只要歐洲情況慢慢好轉，當中的資產價值就會更有效反映。
如果單以潛力度來講，領展(0823)的發展潛力較大，兩者都處於合理區，都是優質的股票，都可以投資，
建議你根據自己的年紀，風險承受能力，長遠建立一個適合自己，優質的組合。
Q26293：
龔sir, 我又有啲嘢想問
- 你覺得勞力士錶可唔可以定為資產？值唔值得投資？
- 會唔會有機會寫下9988阿里巴巴嘅分析文章？阿里巴巴被監管嘅因素係咪手尾好長？有一手只佔組合4.%，現價加注適合嗎？ 唔知龔sir你有無睇過「富爸爸有錢人為什麼越來越有錢」
唔明點解佢嘅身價會增加到$51100，同埋點解架保時捷會做咗佢嘅資產？唔該你
龔成老師︰
1)資產可以被定義為能夠為自己創造正現金流或有長期升值能力的東西。勞力士錶因爲需求的問題，有一定的升值能力，
但是這個需求能否長遠維持就要睇市場的變化。因爲它不像房屋，有必須使用的需要，如果市場增加需要又或者人們對手錶的需求下降都有可能導致資產的貶值，
但當然勞力士錶已經建立了一個很好的品牌，有一定的價值。我自己無研究，如果你有興趣，可以了解下個市場買小小，但資產的優質度就不算最高。
2）有時間的話，我會寫，但最近忙於寫書，暫時未能安排。監管的因素好難預料，因爲政策容易變，這的確會減弱企業的賺錢能力，不過阿里（9988）仍然算是優質的股票，
監管只是想整頓行内壟斷的情況，並不是要趕盡企業，所以將來仍然看好。現價合理，如果你資金充裕，可以加一小注，但就要控制比例在5-10%以下，以免風險過高。
「富爸爸」之所以越來越有錢是因為他們懂得如何利用債務和稅賦，幫助自己變得更富有！
作者當時想買入保時捷，而只有5萬現金，他最後透過舉債，買入迷你倉和保時捷，用迷你倉儲營運產生的現金流去支付車貸。保時捷令他可以載著妻子到處旅行，
同時又擁有迷你倉儲這項資產來幫他付車貸，所以作者視此為資產。
但作者的年代是經濟成長的時期，現時生活面對各樣挑戰，借貸有可能面對更高的風險，負債的同時是要擁有資產及其所產生的現金流才行。
所以，「舉債」是把「雙刃刀」，缺乏財富知識的投資者不要隨便使用。
Q26294：
阿Sir，我係你學生，今年36歲，過去兩三年一直睇住你既post，上堂，睇書，上年12月終於完成一個目標上到車，宜家有另一問題都請教阿sir意見
我買完樓之後約剩10萬現金
單位剛放租，月供17500，放租12000，打算兩至三年後收回裝修自住
預計裝修費要用40-55萬左右
月入平均不少於$50000
扣除所有基本支出，每月剩$25000-$30000左右
我想計劃用$15000 做月供股票
$4000小米
$7000港交所
$4000港鐵/領展
另現持有以下少量股票
01448 福壽園 $7.49 2000
01448 福壽園 $6.87 1000
09988 阿里巴巴 $199.8 100
01833 平安好醫生 $78 200
00285 比亞迪電子$39.2 500
01810 小米 $18.62 200
1.如果我兩三年之後會動用到資金裝修，阿sir你建唔建議我都可以進行供股投資呢？(因為你一直會建議我哋作長線投資至少三年）
2.我既選股方向尚算正確嗎？
又或者有再理想既建議可以提供嗎？
我希望就算裝修後都至少有返2/30萬剩下都好丫.每次儲完又無哂，好疲累呀。。。
最後先多謝龑成Sir，假如我從未認識你，我唔會有今天擁有既資產
龔成老師︰
1）月供是一個長期累積資產的計劃，越早開始越好，其供款的比例可以自行控制的。
如果你兩三年後裝修，你可以先預留這筆資金，月供的比例可以縮小，到你裝修完畢，再加大金額都可以，但就最好不要停供，因爲月供至少3年，持有至少5年才能見到效果。
當然，你進取少少，都可以用部份裝修資金，去供平穏增長股和收息股，但個風險就會大左。
目標是5%、6%的股息率的收息股，例如港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）。收息基金(3110)，都可以。
2）以你的年紀(即非裝修費部份)，可以投資「平穩增值股」+「潛力股」，你的選股大致正確。
福壽園（1448），阿里巴巴（9988），平安好醫生（1833），比亞迪電子（0285），小米（1810）都是潛力股，其中平安好醫生（1833）本身的不確定性高，不適宜持有過多，整體潛力股比例不適宜超過3成，現時比例可以。
月供的部分，港交所（0388），小米（1810），港鐵（0066），領展（0823）都是優質的股票，都可以月供。
不過，你而家組合和月供選股，都太偏重左係潛力股(除了港鐵/領展，其餘都係)，佢地雖然有增長潛力，同時風險都較高，不宜持有過多。
你算年青，潛力股可佔約5成，餘下應用以下平穏增長股。若你投資經驗較淺，潛力股比重，要再調至3成以下。到你學到一定投資知識，才慢慢調高。
未來時間，你就要加大翻平穏增長股部份，令組合更平衡。
至於月供，建議你加大平穏增長股比例，咁會較健康。
Q26295：
龔成老師你好.本人係投資新手，近來開始留意你的專頁，好欣賞你既親民風格，希望老師可以就我既狀況比一啲意見：
本人35歲，和老公收入不多，2人每月合共$65000，每月供樓$23000（供30年），另外要比家用給父母，再扣除水電及日常使費，每月只剩下$10000左右可儲蓄。
另外，本身有150萬現金，但之前學玩港股，無投資知識下蝕左50萬，非常後悔，現只剩下100萬現金，對股票市場感到非常迷惘，但深信港股仲有機會的，只是我沒有專業知識去賺錢。
老師，如果我想今年內想利用100萬現金去賺回失去的50萬，可否比啲意見？本人只係識用網上銀行買賣股票，對其他投資工具/產品完全0知識，應該如何入手及認識？另外目標希
望10年內可以財務自由，以我既年紀是否有可能？長遠有建議嗎？
基於我對投資係0知識，如果去上老師的課堂會否難以吸收？是否先去買老師的書本去吸收基本知識先，再報課堂會比較好？
股票方面，有好多朋友建議我買電力股，更有朋友叫我重倉龍源電力（916），話不久將來會大賺，老師點睇龍源？另外，老師可否建議一啲比較有前景既股票組合？
謝謝老師
龔成老師︰
首先，你要調整好自己的心態，「財不入急門」，如果你因爲過往投資失利而心急想收復失地，反而有可能失去更多。
巴菲特平均每年的投資回報率是20%，一年内賺50萬是50%，算是一個很高的回報。而且，係講緊長線平均值，唔係單一年。短期回報可以好波動，好難預計。
理財其實是配置的過程，因應自已的財政狀況、風險承受能力、年齡、負擔、要求回報等，從而確認那一類股票較適合自已。
現時你要做三樣野，第一，增加知識，你要學理財及投資的知識，記住，投資並不是坊間的炒炒賣賣，你要從書本或課堂上認真學習。
第二，了解銀行及證券行，去開一個證券戶口，並準備做月供股票。
其實兩者都可以，銀行就較方便，但手續費就較貴，證券行收費就較平，香港的監管不差的，風險不大。你可以先了解下不同的收費。
第三，將每月的部分資金，去做月供指數基金。對初階投資者來說，月供股票是一個很好的累積財富方法，因為可避免你一次過在高位買入的風險。
盈富是一個組合，適合絕大部分人投資，風險不高，長期儲貨可助你財富平穩增值。
電力股，未來會以再生能源股份，潛力最高。龍源電力（0916）算係相關的一隻，可以考慮。
至於龍源電力（0916）有質素，過往業務發展不差，生意與盈利保持增長，不過股價就有少少波動，不建議重倉任何一隻股票，風險很大，現價合理區略貴，如果想投資，等回調1，2成先。
當你在做上述三件事的同時，開始學下股票，了解下那些股票適合你自己。上述只同你簡單供盈富，當你過幾個月，有知識及少少經驗後，就可以利用你手上的資金，其中一部分，去投資股票。
除了透過以上月供方法，去累積資產外。同時間，你要去努力增進投資知識，來提升你財富增值效果。你要多讀投資相關書本、年報，新聞和報讀相關課程。
書本上，你可以睇我寫架《80後千萬富翁》、《財務自由行》和《股票勝經》，都適合初學者。
另外，本人的【投資倍升股課程】適合初學者的，每一課後都會有指引比你，要你在一星期內找那些資料，溫那些內容，只要你跟著去完成，到你讀完整個課程後，你已能自己選股、投資、評估平貴，在投資上已掌握了一定的知識。
10年内財務自由當然有可能，但你要先有知識才有能力一步步實行。等你有基本的知識以後就可以為自己建立一個有前景既股票組合。
Q26296：
老師你好，我同太太現年35歲，家庭月入HK$7萬。有兩個小朋友，4歲及2歲。手頭上有HK$200萬現金, 冇任何資產。因與父母同住，沒有租金負擔。
因為打算約4年後移民澳洲，亦不想現金不斷貶值，所以正考慮於當地買一間屋，先出租，到移民時就收返黎住。
買一間屋約HK$600萬。俾3成首期，約需$180萬港幣，月供大概$2萬。你認為是否一個好決定？
你絕無義務幫助任何人的，但你仍回答每個人問題，真的感激不盡。
龔成老師︰
這是一個不錯的做法，由於你是買樓「自住」，因此「供得起」是基本的原則，但同時不要忽略，物業是否滿足長遠的需求。
我假設你未到澳洲住過，對當地的情況不是很熟悉，這就有可能面對一個風險，就是物業未必配合到你長遠的需要。
當然你可以先買入，然後到時換樓都可以，但我不知道當地會否有稅務或其他限制，你要先了解清楚。
由於你有家庭的負擔，移民以後可能好多生活都面對變數，最好留有1年以上的備用現金已備不時之需。
如果你最終決定到當地了解清楚才置業，而有資金可以先用優質股，作適度增值都可以。
Q26297：
龔sir你好，請問SONY建議入手嗎？見佢依家跌到三年低。本身都好鍾意呢間公司，亦都對佢嘅前景幾有信心，但係唔係好肯定佢喺美國嘅業務做成點。
謝謝你
龔成老師︰
索尼公司(SONY)從事各種電子設備、儀器和設備的開發、設計、生產、製造和銷售，用於消費、專業和工業市場，如網絡服務、遊戲硬件和軟件、電視、音頻和視頻記錄器和播放器、攝像機、手機和半導體等。
集團品牌和技術，在市場上有一定優勢。業務廣泛，故業務上的風險較能分散。
過去集團盈利雖有波動，整體算是維持增長。但增幅不算好大，在美國業務算是可以。但你要留意，美國業務佔集團總收入不到1/4，所以你分析時，唔係過份集中係美國。
此股有質素，現價都合理，可以小注，或者，利用月供模式去儲貨都得。
Q26298：
你好，我每月可以有三萬元港幣作儲蓄，請問可以怎樣投資或滾存？謝謝你幫忙
龔成老師︰
我地投資增值會運用「先增值，後現金流」作方法，初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票，為自已創造穏定現金流。
因此，我地係做投資選項時，會睇翻你現時人生階段。假設你係年青至中年人士，應先做好增值，我一般建議用「平穏增長股」 + 「潛力股」作組合，去創造一個增值平台。
但如果你希望開頭穏陣D，或者你係年紀較大，你應該用「平穏增長股」 + 「收息股」的組合。你可以睇翻你自已年紀和風險承受能力，去做決定。
現在你每月先用5成儲蓄，即$15000做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。
至於餘下的現金，就等機會，當大市出現一定程度的下跌，就可以動用現金去投資，在平宜價加大力度掃貨，然後長線投資。
Q26299：
龔成你好，我今年42歲，因曾經情緒問題，自己黃金時間時與病戰鬥十幾年，所以個十幾年係無咩揾過錢，在近39時揾到適合自己工作，人工不過一萬，但都做左3年
期間都有投資，試過月供港交所、比亞迪，買過新經濟股，因第五波疫情，所以全部沽出。
近期買左元宇宙ETF，開始月供港交所，買咗ESG基金，自己卡債都比較重，大慨每月最少$4000，所以資金不到三萬。
想請問下如果而家才儲蓄準備退休，會否太遲，目標一百萬？謝謝
龔成老師：
42歲唔算好大，只要用正確方法，再加上努力，依然可以累積到一定財富出來。
係開始投資計劃前，你必需先清左卡數。因為佢利息好重，會拖累你投資回報。
到處理好卡數，你就用每月儲蓄，去做月供股票，為自己累積財富。你每月先用5成儲蓄做月供。其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。
至於餘下的現金，就等機會，當大市出現一定程度的下跌，就可以動用現金去投資，在平宜價加大力度掃貨，然後長線投資。
我假設投資回報有10%（連股息再投資），你每月投資$4000，10和15年後大約會增值至80和150萬。你可以以此為參考，去調整你投資計劃。
至於你現有元宇宙ETF，現時元宇宙概念好新。雖然我唔知你買左邊隻ETF，但一般這類ETF持股，會有不少不確定性高的股份包含在內。
所以，這ETF風險一般都唔細，你投資係可以，但唔好大注。
港交所(0388)有投資價值，而ESG基金你就睇翻佢本身投資乜野，去審視翻佢架質素。
我見你過往會因大市不明朗，就沽晒D貨。其實咁係好錯，只要一隻股票有長線投資價值，我地就應一直持有。當大市好弱，佢地股價有明顯下跌。這時候，反而係我地平價買優質股的時機，而唔係沽貨時機。
記住，我地唔係炒股賺差價，我地係累積優質資產。只要有長線投資價值，就唔係理中短期價格波動，一直持有就可以。
Q26300：
老師，本人40歲，我大約係一年前月供股票
每月
2k 領展823
3k 中電2
5k 煤氣3
5k 阿里巴巴9988
而家已經蝕左差不多20%
我應該繼續供還是改供其他還是改一改供的比例？希望可以每年都有8至10%回報，可以嗎？
龔成老師︰
每年8-10%的回報合理。
我地決定投資一隻股票與否，關鍵位係睇企業質素和前景。中短期因素，我地係唔需要太在意。
領展(0823)是優質股，有一定規模，現價合理，可以月供。
中電（0002）有質素，是不差的收息股，長線投資無問題，但你的年紀仍然有增長力，可以減供款比例到約2K。
煤氣（0003）取消派紅股，有可能反映管理層認為，企業往後的增長減慢，會對企業有少少不利，但長遠仍有發展，現價合理，月供比例可減到約2K。
阿里(9988)是優質股，但因爲政策的風險，中短期會較弱，建議減月供比例到約2K，避免風險過高。
根據你目標，我建議減少中電(0002)和煤氣（0003）供款，換入以下這些股票，去提升增長力。但潛力股風險會較高，如果你個人較保守，或者投資經驗少，就用平穏增長型。
月供是一個長期的理財計劃，建議你至少月供3年，持有5年以上才可以見到效果。
若你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網，當然，會將發問者的身份，以及有關個人資料的部分刪去。
另外，我所給予的各種意見，只是供大家參考，當中無任何銷售及推介，不涉及任何利益，其實大家應該要有獨立分析的能力，我只是給予一些方向及純參考模式。
由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要7天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要10天才能回覆，希望各位能諒解。