忽然間，環球投資市場被搞懵了。
中東那邊，胡塞也門武裝組織折騰航運，導彈和無人機繼續飛，迫使石油期貨價格持續大漲，近一周以來，美國和歐洲諸國的中長期債息都高企於近二十年的高位區間；而且，上述兩種價格，都顯示出很堅挺的態勢……
同時，Anthropic首席執行官達里奧公開建議放緩AI模型發展的步伐，並得到競爭同行馬斯克和奧特曼的公開和議。而跟此事相牽連且幾乎算是觸發點的是，Anthropic的一名年青員工離職，並公開發表傳遍全球的驚嚇言論，即，當下的AI（Agent和大模型）的能力已經非常厲害，10年內有逾10%的概率害死全人類；而恰恰，數天前，據聞某大模型的多個同類型Agent程序聯謀式（似有自我意志般——實際不是的，AI，至今，不可能有自我意識、主觀意志的，僅有依本因果律和邏輯的“智能”。）攻擊個別網站。
首先，關於油價、環球的通脹現狀和預期、債息和尤其是美聯儲會否本月加息的問題。
目前看，如果美聯儲不加息，沃什過去近半年所立的自詡獨立於美國聯邦政府意志的貞節牌坊就會被潑墨水了。也所以，個人目前看，沃什本年內加0.25乃至0.5厘的息，是大概率事件。一方面，若不加息，牌坊倒了，一直營造出來的大套理論和清高形象就崩了，以後，就更沒公信力了，況且，反正資本市場都作出了預期有充分準備，姑且先加0.25厘，對經濟對借貸成本，所帶來的傷害沒見得有多大，關鍵是，不刻意把預期引向所謂開啟了長期加息通道。實際上，環球（中國除外）的通脹狀況，是堪憂的。伊朗方，若其政（神）權不倒仍能撐個一兩年以上，除非特朗普認輸（可能性不大，除非想出什麼奇招可以保存面子），否則就跟美國一路懟下去，油價中期處於較高水平的機會大，更糟糕的是，兩方面，一是偏偏今年的厄爾尼諾現象駕臨，災害多，二是環球航運如此不暢順的話，油價、運費、糧食價格、由石油相對短缺造成的諸種副產品的緊缺等，形成一個中期環球求大於供的廣泛現象，實質的通脹現象，是難以逆轉的。
也所以，一如不少有識之士所預期的，特朗普團隊（加上以色列）這一波搞伊朗，是捅了馬蜂窩，自陷泥淖，既不利其中期選舉，也不利通脹、美債和美股。後續數月至半年，若處理得不好，真有可能出現糟糕的情景……
這種格局，加息，對阻遏通脹，頂個屁用！源頭不是因為需求旺盛而人工同步正反饋飆上，純粹是供給不暢所導致，所謂加息遏通脹，是藥不對症，除非，狂加息，製造衰退乃至蕭條。權衡之下，對美國政府（包括美聯儲）而言，按理，應該是能罷戰則罷戰，不能罷戰，面對現實，但少加息，拿出藉口，是利便發展AI，同時放任美元貶值，就行。當然，“針無兩頭利”，如此，借貸成本難壓，且能否阻止更多資金拋售美債，就不清楚了，另美股是上還是下，也是未知數。總的來說，會頗糾結。至於未來一兩年的美國中長期債息，則恐怕難回復低位了，除非，發生金融事狀。
關於AI發展放緩的倡議。留意到，市場上不少投資者都以陰謀論看之，有的人甚至認為是A和O都覺得狂搞模型和相關軟件，收入持續大幅追不上支出，現在的言論，是為自己打算“收手”或“剎車”找個堂皇的藉口，更有美國的空頭批評A是在為其後續的IPO炒作。個人因此事而看了不少消息和視頻，再結合過去一兩年各大模型開發者的負責人的言行，覺得，至少倡議者，即A的CEO達里奧，應該是真心想緩一緩的，所謂緩一緩，是指，儘快尋求獨立第三方的監督和評估（譬如派出所謂的嵌入式評估員），盯着AI的開發過程，並跟美國政府（乃至整個西方陣營的政府）持續進行緊密溝通，當得到了某種的至少是聲稱能讓人信服的監察了，再無後顧之憂地推進AI的發展。很簡單，若如過往一兩年般狂奔，這些大模型開發者（的領袖）是真怕AI會捅出事，果然如此，他們不可能免責。得到富說服力的監督了，即便將來AI捅出事，他們有更大的理由或藉口至少少負一點責任。當然，A的CEO還想美國政府跟東方大國政府好好談談，來點協議，譬如，嚴禁把AI用於製造生化武器等（他在其近日的報告中提到察覺有人利用相關Agent試圖增加病毒的傳染性），即便他認為難以核查，但至少，對於這些模型開發者的負責人而言，他們能心安一點，也當然，這種思路本來就很搞笑，東方大國肯定會說，兄弟，是你的偏見作祟，你憑什麼認為我五千年的文明古國會偷偷地借助AI搞出毀減性生化武器，而不是你們這個習慣了玩叢林法則的美帝？聯繫到如何核查的問題，這個議題本來就是鬼扯。A同時希冀美國政府能協力確保東方大國的模型開發者得不到主要算力芯片，也不玩蒸餾，如此，好等他們能真心緩一緩，不怕東方大國的表演者期間怎樣憑自己的本領追。
光就此事而言，不覺得環球的AI模型的開發會從此大幅放緩乃至中斷。基本不可能！ 譬如“文鋒”們，會願意嗎？如果文鋒們不願意，或者，不能確保文鋒們答應，達里奧和奧特曼等願意嗎？一笑。也許，達里奧想趁後續東方大國領導人到訪美國，能有些進展也說不定。至少，他（等）利用這個空檔先提出來了。話說回來，若不是美國政府咄咄逼人，到時興許會有點成果。
只是，恰恰一堆讓人不快的敏感數據和消息數天內啪啪啪地釘上全球金融傳媒的頭條，金融市場就抑鬱了。尤其是亞洲的資本市場，必定“慣性”地腳軟——如果不是被嚇尿。而港股，近一年多已淪為“融資市場”，又缺水，就尿得更多了。當然，近期監管方面屢出“奇招”摁扁了大批投資者（投機者）同時令其最重要的兩家上市企業的估值賤如泥的韓國金融市場，就不光是尿了……事實上，即便美國的數家AI模型開發者果然在模型開發方面稍放緩一點步伐，但如Agent和既有大模型的應用，只會繼續增加Tokens的消耗，相關半導體股是否應該跌那麼厲害，值得斟酌。不過，近日，我萌生不太好的感覺，覺得韓國的金融監管當局根本就是希冀所有的跟三星電子和SK海力士兩正股相關的槓桿產品一直半生不死……
另，#883中海油於9月10日每股除淨港幣$0.94，12000股股息已併入倉圖。
