如果你正憂慮經濟波動，並不孤單。Pew Research Center在2026年2月的調查顯示，有72%美國人認為目前經濟情況只是「一般」或「差」，近40%更預期未來一年經濟會轉差。
雖然宏觀經濟走向大多不由你我掌控，但只要採取合適策略，仍可令自己較易捱過風暴——以下是筆者現正實行、用以保護個人財政的3項部署。
1.增厚緊急儲備金
一旦股市急挫，在低位拋售股票風險很大：你可能要以遠低於買入價的價位沽貨，鎖定沉重虧損，尤其是在被迫一次過套現大額投資時。然而，經濟衰退期間意外開支仍然會發生，因此最好預先為突發情況預留部分現金。
建立一筆相當於至少3至6個月生活開支的緊急儲備金，可減少你在不理想時機被迫自股市抽走資金的機會。理想做法是把這筆錢放在與投資帳戶分開、可隨時提取而無需支付罰款或手續費的儲蓄戶口。
2.仔細檢視投資組合
並非所有股票都能熬過熊市或衰退。財務狀況不穩、管理層曾多次作出存疑決定，或商業模式難以為繼的公司，在經濟動盪時往往最難捱過去。有時，曾經優質的投資標的亦會失色，因此現時是逐一檢視你手上每隻股票的好時機，確認它是否仍然值得留在你的組合之中。
若發現某些股份已不再屬於基本面穩健的投資，現在趁股價仍處相對較高水平時沽出，可能比在跌市中被迫止蝕更明智。
3.持續穩定地入市
可以肯定的是，股市遲早會出現回調——畢竟股價不可能無止境上升——但沒有人知道確實時間。與其嘗試捕捉高低位、冒著判斷失誤而招致損失的風險，不如採用「平均成本法」（dollar-cost averaging）較為穩妥。
平均成本法指的是在一年之中按固定時間間隔，以固定金額入市：有時你會在歷史高位買入，但在其他時候又能以折讓價吸納平日較貴的優質股，長期而言，這些高低買入價會互相攤薄、拉近平均成本。
短期內，股市走勢往往難以預測；但拉長至數十年，股市表現卻展現出驚人的一致性。以2008年1月、即金融海嘯爆發前夕為例，自那時起至今，標普500指數累計已上升近370%。
市場永遠不會出現「完美」的入市時刻，但讓資金有足夠時間在市場裏增值，有助降低波動影響，同時最大化長期回報潛力。2026年股市最終會如何走，沒有人能斷言，但預先為潛在震盪作好準備，總能令你在任何情況下都站在較有利的位置。
作者：Katie Brockman, The Fool
原文刊登於 HKMoneyClub
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