晨星報告指，本港房地產銷售前景樂觀，支持長實集團(01113)盈利，股價估值合理，維持對缺乏競爭護城河的長實每股45港元公允價值。 報告提及，2026年上半年長實出售包括「21 BORRETT ROAD」現有本港項目外，據媒體報導，該公司旗下中環夏愨道10號的和記大廈重建項目長江集團中心二期亦錄兩租務，總面積逾12000平方呎，租金為每平方呎120至130港元。 晨星認為，上述反映香港房地產需求改善及樓價上漲，支持長實上半年物業銷售及利潤率。位於啟德及元朗的新項目預計將在短期推出，將進一步支持其收入增長。同時認為，長江集團中心二期的租賃進度與香港中央商業區寫字樓空置率下降的趨勢一致。雖然如此，競爭依然激烈，晨星預期長江集團中心二期在租用率方面需要更長時間才能趕上鄰近項目。來自物業管理、公用事業及基建業務的經常性收入應能持續支持盈利。在出售英國電網後，晨星預期長實將繼續把握機會，回收海外基建投資的資本。 晨星對長實的長期預測大致維持不變，指該股估值合理，因物業開發利潤率預期改善的因素，市場已大致反映在股價中。
<匯港通訊>