據外電報導，股神巴菲特旗下控股公司巴郡（Berkshire Hathaway）正計劃再度發行日圓計價債券，此舉引發市場高度關注。消息指出，巴郡已正式委託美國銀行證券和瑞穗證券負責在美國證交會（SEC）註冊相關債券發行事宜。這是繼去年10月發行2,818億日圓債券後，巴郡再次籌備大規模日圓融資計劃。
此次融資行動之所以引發市場熱議，主要源於巴菲特在今年2月致股東信中明確表達增持日本五大商社的意願。他在信中透露，雖然最初與五大商社協議將持股比例控制在10%以下，但隨著投資部位接近上限，這些日本企業已同意”適度”放寬持股限制。這為巴郡進一步加碼投資掃除了制度障礙。
回顧巴郡在日本市場的布局軌跡，可以發現其獨特的投資策略。自2019年首次發行日圓債券以來，巴郡已建立穩定的日圓融資管道。特別值得注意的是，去年10月的債券發行規模達到2,818億日圓，創下2019年以來新高。這些資金主要用於增持伊藤忠商事、三菱商事、三井物產、住友商事和丸紅等日本五大綜合商社的股份。
市場分析師普遍認為，巴菲特持續加碼日股，反映其對日本企業治理改革成效的肯定，以及對日本股市長期投資價值的看好。在安倍經濟學推動下，日本上市公司透過提高股東回報、優化資本配置等一系列改革，顯著提升了企業價值。五大商社憑藉穩健的資產負債表、豐沛的現金流以及全球化業務布局，特別符合巴菲特的價值投資理念。
從宏觀角度觀察，巴郡的融資動作還將對日本金融市場產生多重影響。一方面，若籌得資金確實用於增持日股，將為日本股市注入可觀的資金動能；另一方面，大型跨國企業發行日圓債券，也有助於活躍日本債券市場。此外，大規模的日圓融資需求可能對匯率市場產生一定影響，值得外匯交易員密切關注。
對於專業投資者而言，需要重點追蹤幾個關鍵指標：首先是五大商社的股價表現，特別是三菱商事(8058)和三井物產(8031)等核心持股；其次是日圓債券的發行條件與定價，這將成為市場重要的參考基準；最後是日本央行的貨幣政策走向，其對外資投資決策具有重要影響。
作者：MoneyClub
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