匯豐(HSBC Global Research)發報告指,上調嘉里建設(00683)目標價8.9%,從19港元升至20.7港元,維持「買入」評級。 匯豐下調對該公司2024-2026年盈利預測3.8-5.7%,考慮銷售及營銷成本增加,及銷售額預測調整。 投資者認爲嘉里建設可以錄得盈利增長,派息前景改善,受惠於實體市場改善,匯豐認爲該公司能夠在2024年盈利同比增長超過30%。其在香港和上海的高端住宅可以在未來2-3年支持盈利恢復。該行對嘉里建設的盈利預測高出市場共識。嘉里建設也是該行2025年選股之一。 嘉里建設上海金陵路項目「金陵華庭」第一期已取得預售許可,該行預計很快就可以推出。令人驚喜的是平均銷售單價(ASP)好於預期,這足以支持該公司大多數資本開支,或將該公司的淨負債率降低。(JJ)
<匯港通訊>