在計劃、儲蓄及投資退休資金時，你有否問自己：「我有把通脹因素納入退休計劃嗎？」
考慮通脹極為重要，因為即使看似溫和，長年累積下來亦足以侵蝕你的財富；例如長期平均通脹約為3%，若你現時投資組合價值10萬美元，一年3%通脹已足以將其實質購買力削減至約9.7萬美元。
試想像25年3%通脹的影響：假設你在25年後以100萬美元退休，其實質購買力或只有約50萬美元；今天25,000美元一輛車，25年後可能要50,000美元；今天餐廳一個漢堡15美元，25年後或要30美元；今日1,500美元的樓宇保險，25年後可能要3,000美元。
要留意的是，通脹率很少剛好落在「長期平均」：某些年份通脹會比平均水平高得多，例如2022年達8%，2021年為4.7%；也有年份極低，例如2015年僅0.1%；1979年則高達11.3%。
如何應對通脹
一個合理原則，是「往好處想，按最壞情況準備」：繼續計劃、儲蓄和投資，但目標金額應高於原本打算；另有幾點策略值得考慮：
– 如能力許可，可考慮延遲退休，增加財富儲備。
– 在投資上不要過度保守：完全把資金撤出股市或許太極端，但若全數轉放息率低於通脹的定息工具，長遠實質購買力同樣會被侵蝕；應為自己設計一個在風險與回報之間感到舒適的資產配置。
– 可適度偏重具穩定增長及派息紀錄的股票，因為隨着時間股息一般會上調，有助抵禦通脹。
作者：Selena Maranjian, The Fool
原文刊登於 HKMoneyClub
更多你或感興趣內容：
Anthropic估值3,800億美元：這隻低調ETF或可讓你在IPO前間接持股
睇完新聞，記得追蹤hkmoneyclub以下平台，接收更多分析評論！
YouTube：hkmoneyclub (https://www.youtube.com/@hkmoneyclub)
本文所提供的信息僅供一般參考之用，並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。 HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)