Q47081：
你好龔生，有以下財富資產問題希望可以得到你嘅見解，以下為我家庭嘅財政狀況，希望可以得到你嘅回應，謝謝！
一、個人基本資料
· 年齡： 夫婦36歲
· 職業： 金融人士 另一半做生意
· 婚姻狀況： 已婚（兩位4歲子女）
· 目標： 短期目標（3-5年內換樓及儲備用現金+本金作被動現金生成）/ 長期目標（55歲有$20m 財務自由產出最少$60k年被動收入，但希望工作到最少60歲先退休）
二、家庭財務狀況
- 年收入：
打工$1.1m
+穩定生意純利每年$2m = $3.1m
+每年樓收租$50k
-
股息收入（無特別計算，預咗reinvest）
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每年被動收入$50k （預計只有3年）
全年總收入$3.2m
- 儲蓄與資產 （資產類型 金額／市值）
現金 $300k (In mortgage link a/c)
股票基金組合總值 $150k
自置物業4x年樓齡大型屋苑 2017年買$4m, 現值$3.3m (家人住本人名下 想3年內賣出)
強積金累算權益 $1.8m
純儲蓄保險，不用供，2028年可取回$160k
- 負債：(負債類型 尚欠金額 / 每月供款)
按揭貸款 $2.8m h+1.28% / $14k 仲有19年
P-loan $134k / $15k 供埋今年
P-loan $180k / $3.5k 供到2030年
- 每月開支：(開支項目 金額)
屋租金 $27k
保險保費 $4.5k
車油支出 $8k (唔洗供)
日常生活開支 $35k
教育支出 $30k
工人 $5.2k
稅 （月均) $13k
連同負債$32.5k, 每月總支出約$122.7k
平均月餘$120k/ 年餘 $1.4m
未計每年2次旅行預算共$80k
暫時投資月供$20k 0005, 3110 及 VOO, +備用$40k入市/儲作備用 (視乎市況)，其餘$60k儲起先作備用，完成備用現金目標後再作投資；年尾供完ploan會多返$15k投資
三、現有$150k投資組合
股票/ 佔總組合比例
港股 60.6% / $90k
0005 37.9%
0003 9.8% (坐緊艇 以前$12高位入)
3110 6.5%
2638 6.4% (以前$7入）
美股 39.4% (無坐艇) / $60k
AXP 8.5%
GOOG 1.8%
IAU + SLV 6.6%
KO 1.6%
QQQ + VOO + SPYM 19.7%
醫療股 1.2%
四、具體想問龔成的問題
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前幾年儲唔到錢，加上要購買債券，需要提取ploan ；呢兩年開始我倆收入改善加上另一半自雇，想1. 儲200萬備用現金+2. 建立良好投資組合作被動現金流作子女教育（子女現時k1, 連加幅在內預計中學最後一年支出高達$300k/人)及退休用（希望每年產出3. 積極減低負債 (不再租- 現時做緊租租，想3年後賣左間細換大，舊樓因為家庭問題所以暫時無法放售)，咁樣安排可以嗎？
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月供股票應調整嗎？應該更多作月供定係等待入市時機？之前廿幾歲跟風買股票，俾足學費，上年開始從頭黎過，垃圾野賣咗，仲有啲坐緊艇；而家積極建立投資組合，從以上嘅股票各項比率嚟睇，係咪可以繼續跟住呢個比率投入？
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以我倆年紀，呢個資產配置健康嗎，需要有乜嘢再作改善？
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因為收入增加及穩定，好希望可以把握機會積谷防飢，安心過活；我兩公婆基本上冇乜消費，因為知道家庭固定支出比較多，仔細老婆唔再嫩，所以而家都係以應使則使嘅心態，無買名牌無消費喜好（唔係專登慳，去旅行同仔女玩已經係我哋最大嘅樂趣），但手頭上資金對比起支出實在欠缺安全感，望龔生賜教，不勝感激。
龔成老師︰
- 其實我太肯定，你每月60k儲起先作備用意思...儲來換樓??
(i) 唔太肯定要儲200萬備用現金原因?
‧等入市︰有少少過多。
‧支援生意︰如果生意長線有發展，可以。
‧支援生活︰大約半年至1年生活開支即可
(ii) 小朋友由於可投資時間長，策略上十分簡單。你可以儲盈富(2800)，佢係包括數十間質素不錯上市公司股票的組合，有一定增長力。
若你想增長力較高，可以儲安碩恒生科技(3067)。但此股波動性會較大，要睇翻你自已風險承受能力。
另外，你可以考慮埋美股指數ETF，令組合分散風險能力更高。VOO和QQQ，前者追蹤標普500，算平穏增長型，類似盈富。QQQ追蹤納斯達克100指數，風險會較高，風險度近似3067。
操作上，建議你用月供模式儲貨。每月大約用一半儲蓄，去做月供，餘下一半就先儲起，去等大跌市機會。如果你覺得太複雜，可以每月全部儲蓄都做月供，都係可以。
以下是2800和VOO的簡介影片，你可以睇下︰
https://www.youtube.com/watch?v=nBr4tCJ__oY
(iii) 換屋係實際需要，加上3年唔長，這部份可以集中收息股，唔建議投資太波動股份。
到要用錢時，提早一年慢慢沽，去平衡價格波動風險。
而負債，主要係按揭貸款，由於息口不高，建議資金優先用於增值。
至於長線退休，你可以用具增長力優質股，去累積退休所需本金。
你目標係退休時，每月60K被動收入。按股息率6%，你需要本金1200萬。你就以此本金作目標，去做增值。
但由於你有生意，如果做得好，其實長線增長力會優於股票。故你要諗清楚，資金以那邊作主力，那邊作分散風險的投資，之後再去部署。
- 月供方面，從長線去做規劃。
以你現時36歲去計，是財富增值的黃金時期。除了盡力儲蓄、投資、學投資知識外。也要把握這個黃金時間，做好財富增值部份。
策略上，你可以考慮「平穏增長股」和「潛力股」。現在你每月先用5成儲蓄做月供(唔係指每月全部閒錢，你要自己計下，幾多投入優質股才適合)，其餘先儲起，用一邊月供一邊儲蓄的策略。
選股上，你可以留意一些平穩增值股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）、追蹤港股的盈富（2800）。
另外再加其他個股：美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、迪士尼（DIS）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）、港股如中銀（2388）、港鐵（0066）、港交所（0388）、長建（1038）等，你可以自己了解下，再決定是否從中選股。
如果想增長力高少少，可留意潛力股，例如指數基金，美股可投資納指基金（QQQ），或在港上市追納指基金（2834）、港股則可考慮安碩恒生科技（3067）。另外再加：美股如微軟（MSFT）、ASML Holding（ASML）、Tesla（TSLA）、Amazon（AMZN）、港股如騰訊（0700）、比亞迪（1211）、小米（1810）等，你可以自己了解下，再決定是否從中選股。同埋，佢地波動性和風險會較高，要自己平衡。
如果你現時無太多投資經驗和知識，潛力股這類風險較高的股票，你就不要持有過多，最多維持2-3成好了，甚至先集中係平穏增長股類。
若你有一定投資知識﹐潛力股比重可以相應調高，佔組合約3-5成，視乎你投資知識多寡和了解這些股票程度而定。
餘下的另一半現金，我地就等機會，當大市出現較大回調，就加大力度掃貨，然後作長線投資。
以下是有關"平穏增長股"和"潛力股"教學分享的影片，你可以參考下︰
https://www.youtube.com/watch?v=YJdE6xyUXS0
https://www.youtube.com/watch?v=u0ADUWkikhU
- 以你們總體收入計，投入優質股比重係偏少。
就算你們生意係好有潛力，也建議加大少少優質投入，去增加整個財富組合平衡性。
至於持股，港股中主要是收息股，過於保守。現貨可保留，但新資金建議用我上述講架增長股。
同埋，儲蓄保增長力唔高，不要再加大投入。
- 你生活態度已是不錯，只要財富組合平衡性加強、同時做好長線配置，我相信要達成目標不太難。
加油!!!
Q47082：
龔sir, 現階段有邊d美股可以買入？
龔成老師：
美股整體唔平，但仍可分注慢慢買。
你可以考慮一些平穩增值股，指數基金由於是一個組合，因此在平衡風險方面較好，例如美股追蹤標普500指數的（VOO）、追蹤富時全球股市指數（VT）
另外再加其他個股：美股如巴郡（BRK.B）、蘋果公司（AAPL）、Costco好市多（COST）、麥當勞（MCD）、可樂（KO）等，你可以了解下，並從中選股。
Q47083：
請問老師：6823和2638相比，邊隻做收息股會較好？
龔成老師：
兩隻都是理想收息股，都可考慮。
你預6823增長力會比2638高，而2638相對股泉與股價就穩定D。
因此，要睇翻你的投資目標。
Q47084：
老師9896已持續破底，可以入嗎？
龔成老師：
短期股價不是分析因素，最重要睇翻企業的發展。
名創優品（9896）是一家全球零售商，提供豐富多樣的創意生活家居產品。
佢將旗艦品牌「名創優品」打造為全球認可的零售品牌，並在全球範圍內建立了門店網絡，並推出潮流玩具平台「TOP TOY」。
名創優品產品涵蓋11個主要品類，包括生活家居、小型電子產品、紡織品、包袋配飾、美妝工具、玩具、彩妝、個人護理、零食、香水、文具和禮品。TOP TOY品牌涵蓋8個主要品類，包括盲盒、積木、手辦、拼裝模型、玩偶、一番賞、雕塑和其他潮流玩具。
截至2021年12月31日，集團主要通過5,000多家名創優品門店網絡為消費者提供服務，其中在中國有3,100多家名創優品門店，在海外有約1,900家名創優品門店。
企業有一定的品牌及質素，都有投資價值，但近年增長力減慢，盈利有時也較為波動，現價合理，投資要控制好注碼。
Q47085：
老師請問領展可以入嗎
龔成老師：
領展（0823）雖然增長力比過往年代略減，但整體仍是有質素，是收息及平穩增長型的房託。
不過，香港人的消費模式改變，都會對佢有點影響，例如網購及北上消費。
至於領展核心持有的商場物業，地點都不差的，長遠租金就算增長不及過往年代，也不會太過差。
另外，佢近年不斷收購海外，以及國內業務，以強化物業組合，領展其中一個特色，就是尋找一些有潛力的物業，收購後進行翻身，提高租金及物業估值，雖然這動作會提高風險度，但同時反映，佢不是完全無發展力的。
增長力已不及過往年代，但收息及基本增長，仍可以。現價合理區較下部，可分注投資，長線持有，當然，都要控制注碼。
Q47086：
老師, 想問968, 謝謝
龔成老師：
信義光能（0968）風險較高，佢由信義玻璃（0868）分拆上市，主要從事生產及銷售太陽能玻璃產品，以及發展及經營太陽能發電場。
近年受市場產品價格影響，令賺能力有所減弱。加上市場擔心中國經濟影響需求，令股價較波動。
市場對太陽能玻璃銷量有需求的，因為這企業營業額有增長，但市場對產品的平均售價出現下降情況，令這企業的太陽能玻璃毛利率造成負面影響。
這企業中短期也面對較一般的環境，至於長遠，由於這企業從事生產及銷售太陽能玻璃產品，以及發展及經營太陽能發電場，而這行業仍有一定的發展力，因此長遠前景仍有發展，只是中短期波動增加，風險有所增加。
信義光能雖然近年風險有增加，及中短期仍會較一般，但長遠來說，並不是無發展的，不過投資者要明白當中的風險，以及投資控制注碼，如果低風險者未必適合這股，這股現時處合理區較下部。
Q47087：
請問2476 $330入了，可長keep嗎？
龔成老師：
這股風險較高，你只能小注持有。
勝宏科技（2476）人工智能及高性能計算印刷電路板（PCB）產品供應商之一，專注於高階高密度互連（HDI）、高多層印刷電路板（MLPCB）的研發、生產和銷售。
根據資料，以2025年上半年人工智能及高性能算力PCB收入規模計，集團以13.8%的市場份額位居全球第一；於2024年，集團位居全球第七，市場份額為1.7%，核心應用涵蓋AI算力卡、服務器、AI服務器、數據中心交換機、通用基板等關鍵設備。
集團具備生產100層以上高多層PCB製造能力，是全球首批實現6階24層HDI產品大規模生產，以及10階30層HDI與16層任意互聯(Any-layer)HDI技術能力的企業。集團在中國廣東省惠州市、湖南省長沙市、湖南省益陽市、泰國大城府及馬來西亞馬六甲的生產中心生產PCB產品。
集團客戶主要包括全球AI技術解決方案供應商、大型雲服務供應商、數據中心設備OEM、服務器品牌商、一線電動汽車公司和汽車電子產品供應商、知名智能終端品牌、主要醫療設備製造商等。
企業有一定質素，但行業始終變化大，暫時只建議小注持貨。
Q47088：
1177 請問前景
龔成老師：
中生製藥（1177）長遠有發展。
早幾年中國政策因素，影響了行業及企業的賺錢能力，不過，行業同時進行汰弱留強，所以長遠對一些較有實力的企業來說，不一定是壞事。
而中生製藥，是中國藥企中，其中一間較具研發能力的，而經過近年的投資期，特別是部分創新藥陸續進入收成期，這股將慢慢進一步好轉。
部分創新藥，開始為中生製貢獻不少收入，同時增長快速，加上近年投入大量資金研發，考慮到這企業過往能不斷推出新產品及擁有的研發能力，相信之後能保持推出具有競爭力的產品。
投資這類醫藥股，投資者要集中睇長遠前景，而不是短期情況。
這企業短期仍受中國政策等因素影響，但長遠，企業仍是擁有一定的研發能力，長遠仍是有發展的。
由於醫藥企業有風險的，投資者要考慮自己的風險承受能力，控制注碼，如果你投資後不能承受股價波動風險，就不建議投資這股，同時，要控制佔組合比例不宜過多。同時要耐心持有，等企業收成。現價算是合理區中間。
Q47089：
龔成 請問老師想長期收息，幾時入手939係好時機？
龔成老師：
雖然回翻8%投資值博率會高D，但無人知能否見到，所以如果無貨，不如現價買少少，等跌再加，策略上較好。
建行（0939）本身質素不差，有一定的規模，在全球都有網絡，本身不會無質素的。
集團是一家中國综合性大型國有商業銀行，總部設在北京，提供個人銀行業務、公司銀行業務、投資理財等的金融服務。
銀行為客戶提供個人銀行業務、公司銀行業務、投資理財等全面的金融服務。在基金、租賃、信託、保險、期貨、養老金、投行等多個行業擁有子公司，境外機構覆蓋30個國家和地區，擁有各級境外機構200餘家。
前景有的，但由於都有一定規模，因此不是高增長類。
雖然長遠不差，可視為收息，及有基本增長力的股息，現水平可投資，現時股價合理，只要不投資過多就無問題。
Q47090：
1918融創中國會到3元？
龔成老師：
要行業及企業情況明顯改善才有機會，相信不是中短期。長遠要企業負債問題改善，業務明顯好轉先有機會，這股就算投資，也只能小注。
融創中國（1918）有一定風險。
這企業始終負債過高，現時市場預期樓市見底好轉，如果順利當然對企業有利，但如果過程反覆，這股的負債超高，面對不利因素，股價都可以十分波動。
因此，如果能承受較高風險，投資這股不是不可，但要明白背後的風險，同時明白這一定會令股價較波動，自己最好控制注碼，小注好了，短期可以上落好大，要中長線投資，等行業及企業好轉。