駿利亨德森投資環球科技領先團隊的投資組合經理 Richard Clode 表示,大局而言,科技股在今年上半年整體表現強勁,但在2023年夏季也經歷了類似的市場消化和獲利回吐期,甚至在今年4月也經歷了類似的拋售。市場上有很多輿論來試圖解釋這些情況,但實際上並沒有發生根本性變化。 最近,該行更關注美國的政治動向,及特朗普再次當選總統的可能性增加,這使資金流向小盤股,同時也引發了市場擔憂潛在的貿易戰對台灣半導體出口的影響,及進一步收緊對中國人工智能的出口限制。 此外,Richard Clode 稱,市場進一步關注各科技公司在人工智能基礎設施上的資本開支能否帶來收入和利潤回報。但該行認為這只是時間問題,因為資本支出總會先於回報,而該行已在一些早期業績看到,無論是谷歌(Google)的搜索或雲端運算業務,其增長都有所加快。 Richard Clode 表示,儘管最近市場較為波動,但到目前為止,該行認為各科技公司的前景並沒有發生重大變化。 (BC) 駿利亨德森投資

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