雖然過去一年港股大市下跌，拖累大部份股份反覆下跌，但仍有一些優質股能夠逆市企穩、甚至上升，如今天介紹的AEON信貸(00900)。AEON信貸業績及資本基礎穩健、派息吸引，加上公司積極加強市場推廣活動，且致力提升數碼化，未來增長可期，為值得長線持有的優質股份。

21/22年度純利升13.6%

集團截至今年2月底止2021/22年度業績，雖然受到疫情影響本地零售業而拖累收入，但也只是按年跌3.7%至10.5億元；雖然淨利息收入下降6.3%至8.47億元，但徵收費用及佣金卻大升34.4%至1.03億元；最終純利升13.6%至3.43億元；每股盈利81.81仙，派末期息22仙，較上年同期派18仙升22%，整體表現理想。集團亦剛公布第一季度業績，整體表現保持平穩，收入上升9.7%。

2021/22年度，為了克服前所未有的不利因素及適應快速變化的消費者消費行為，集團推出了不同的促銷計劃，以捕捉客戶在信用卡消費及個人貸款需求方面不斷變化的需要，令銷售額整體增長21.1%，截至今年2月底止的客戶貸款及應收款項總額餘額按年增加了5.2%。

值得留意的是，為了迎接即將到來的技術升級和經濟復甦，集團於年內增加了人手，從而令員工成本比上一年度增加；將持續完善核心系統和移動應用程式，為網上交易需求的增加和未來的行業升級做好準備。

減值虧損及減值準備減少

另外，集團透過改進信用評估技術建立高質量的信貸組合，以及加強債務管理能力，令減值虧損及減值準備大幅減少。例如基於更有效的信用評估，可根據客戶的需求及負擔能力為其提供更有針對性的信用額度，逾期客戶貸款及應收款項比率持續下降，從前一年度的4.1%下降到年內的3.5%；連同撇銷金額的下降，減值虧損及減值準備從上一年度的2.1億元大幅減少1.2億元或55.4%，至本年度的9,410萬元。

集團的中國內地業務於第四季度實現了每月收支平衡，證明業務模式成功，集團在大灣區內擴張的空間廣闊。為了加強對深圳永旺的控制，並促進集團在大灣區拓展業務的目標，公司以1350萬元人民幣收購深圳永旺剩餘的50%股權。於今年2月21日完成收購後，深圳永旺成為集團的全資附屬公司，有望為集團帶來新商機。

集團將繼續加強推廣活動，採取多樣化的營銷渠道和方案，以捕捉客戶消費和貸款需求的回升。如推出針對年輕一代的新信用卡產品，以擴大客戶群體，並擴大品牌的吸引力。如5月1日，集團推出全新首張針對網上購物愛好者的現金回贈(CashBack)信用卡AEON CARD WAKUWAKU，以擴大其客戶群並捕捉數碼交易及網上購物增長趨勢所帶來的機遇。集團亦與知名的香港歌手陳凱詠簽約，委任她為新信用卡的代言人，以吸引年輕客戶。

收單業務助增合作商戶

而且，集團接納具有相對可觀交易量及多分銷網絡的商戶為新客戶，大大增加了信用卡收單業務的規模。如受永旺百貨新聘為信用卡收單機構，從2021年8月16日起為期三年。集團主要負責處理各永旺百貨客戶使用非AEON信用卡╱扣賬卡進行的零售購買交易。信用卡收單業務有助擴大合作商戶網絡，料進一步為集團的信用卡客戶提供具吸引力的商戶優惠。

對於香港可能跟隨美國加息的影響，由於銀行借款為固定利率，加息對集團的資金成本影響不大，相信AEON信貸未來業績將繼續穩步提升，前景可期。