內地綜合展覽及活動管理供應商天平道合控股 (8403) 今日起在港公開招股，招股日期為5月29日至6月1日，發售5億股股份，當中90%配售，10%公開發售。每手20,000股，招股價介乎0.12至0.16元（今年新股招股價最低的新股），上市時市值為2.40億至3.20億，扣除相關上市開支後，以中間價計算的集資淨額為3890萬元，6月12日在創業板掛牌，獨家保薦人為RaffAello Capital Limited。

天平道合主要為如林寶堅尼、大眾汽車(Volkswagen、又稱福士汽車)等國際汽車品牌提供展覽及活動管理服務，佔其業務收入近9成，另外約1成的收入來源為博物館及企業等非汽車客戶舉辦展覽。

公司上市前引入兩位投資者，其中一位是美圖公司(01357)大股東蔡文勝，以每股0.11元認購股9975萬股，上市前持股6.6%，上市後料攤薄至4.99%，不設禁售期。另一名上市投資者邵日耀則有6個月禁售期，邵日耀同樣以每股0.11元認購3150萬股，上市後持股料僅1.57%。天平道合主席黃曉迪表示，兩名投資者都很支持及看好公司，相信其開拓市場的能力，至於蔡文勝不設禁售期，他說：這是客人的選擇，公司沒有干預。另外，蔡文勝被問到會否與美圖有合作，他指是公司擴充非汽車品牌展覽的對象之一。

內地7月降低進口汽車關稅，黃曉迪表示，有關政策代表進口汽車銷售會增加，認為有利公司業務。他說：選擇香港而非在內地上市原因，在香港上市可利用香港的資本市場，增加公司業務，現階段會專注業務發展，未有回歸A股的時間表。

天平道合控股 (8403) ，以發售價中位數0.14港元計，預計上市籌得3890萬港元。所得款項約36.8%將用於擴充人手以支援業務擴張，包括招募更多人員；約35.7%用於擴大展覽及活動管理服務；9.2%用於加強影響推廣；8.3%用於擴大現有辦事處以及於中國不同城市及地區設立辦事分處或代表辦事處；剩餘10%將用作企業一般運營資金。

《中國泛海證券-投資部 資產管理副總裁 黄竣渝》(筆者沒有持有上述股份權益) Facebook: 黃竣渝 JY Wong