交銀國際上調中國生物製藥(01177)目標價至10港元維持「買入」

交銀國際發報告指,上調中國生物製藥(01177)目標價至10港元,維持「買入」評級。 基於2026年上半年的業績表現，該行上調2026-2028年盈利預測21-28%，至53.1億/62.6億/67.8億元人民幣，主要反映更樂觀的利潤率預期。 公司上半年利潤率顯著超預期。目前股價僅對應12倍/0.9倍2026年市盈率/PEG，顯著低於同行。隨著ADC/小核酸等領域的差異化管線推進、自有管線BD落地和AI在各業務端佈局深化，公司估值修復空間可觀，持續推薦。(JJ)

<匯港通訊>